Carlos Galán Rubio's Blog, page 6
January 23, 2025
Planes de pensiones de Indexa Capital: análisis y opinión [2025]
Los planes de pensiones han sido uno de los productos financieros más criticados en España. ¡Y con razón! Durante décadas, las opciones disponibles estaban dominadas por los grandes bancos y aseguradoras, que ofrecían productos poco transparentes, con altas comisiones y una rentabilidad bastante mediocre.
A esto le sumas la falta de liquidez, los cambios legislativos constantes y una fiscalidad que confunde a muchos ahorradores (que acaban rescatando de la peor manera posible y perdiendo casi la mitad de lo ahorrado en toda su carrera) y ya tenemos un cóctel perfecto para que muchos hayan acabado odiando esta herramienta de inversión.
Por suerte, en los últimos años esta situación ha mejorado. Los planes de pensiones han evolucionado gracias a una nueva generación de productos más eficientes y más transparentes, como los planes de pensiones indexados de Indexa Capital.
Indexa fue la primera en ofrecer planes indexados más allá del plan indexado al S&P 500 de ING (que tiene costes totales de 1,25%, como veremos más abajo, un coste bastante alto comparado con Indexa). Los planes de pensiones de Indexa se caracterizan por tener bajas comisiones y una estrategia de inversión diversificada y pasiva que maximiza la rentabilidad a largo plazo.
Vamos a ver cómo funcionan los planes de pensiones de Indexa Capital, qué opciones tienes como inversor y por qué pueden ser interesantes para ti.
¡Vamos a ello!
¿Qué son los planes de pensiones indexados?Empecemos por lo básico: ¿en qué consiste un plan o fondo de pensiones indexado? Un plan o fondo de pensiones indexado es un producto de inversión diseñado para ayudarte a ahorrar a largo plazo, específicamente con el objetivo de complementar la pensión que te corresponda cuando llegue tu momento de jubilación.
Su diferencia con respecto a los otros planes de pensiones es la forma en la que invierten, que tiene mucho impacto en la rentabilidad y los costes.
Independientemente de si un plan es indexado o no, tal vez tengas dudas de si realmente merece la pena pensar en un plan de pensiones en tu caso.
Si quieres saber si te compensa invertir en ellos para ahorrar impuestos, te recomiendo este artículo donde te cuento todos los detalles 
Guía sobre planes de pensiones.
La estrategia de inversión de estos planes de pensiones indexados es tan sencilla como efectiva. Se basa en la gestión pasiva.
Esto implica que tu dinero se invierte replicando el comportamiento de índices de mercado, en lugar de intentar superar al mercado con decisiones activas de un equipo gestor que decida en qué empresas debe invertir el dinero.
Así, un plan indexado puede invertir en índices bursátiles como el S&P500, que invierte en las 500 mayores empresas americanas, o el MSCI World, que suma las mejores empresas del mundo.
Al no hacer falta un equipo de gestión, sus costes son mucho más bajos que los planes de pensiones comerciales tradicionales y esto supone una mejora su desempeño, ya que las comisiones altas se van comiendo poco a poco la rentabilidad acumulada a largo plazo.
Recuerda que toda comisión de más que pagas es rentabilidad que recibes de menos. Al final, todos los costes de la inversión salen del mismo sitio: tu dinero.
Si quieres saber más sobre los planes indexados y un ranking de los mejores, echa un ojo a este artículo Planes de pensiones indexados: por qué tengo uno.
Qué planes de pensiones puedes contratar con Indexa CapitalIndexa Capital ofrece cuatro modalidades de planes de pensiones diferentes. Bueno, en realidad son dos planes de pensiones y un EPSV, pero ahora llegaremos a eso.
Planes de pensiones individuales, que son los que cualquier persona puede contratar y tienen una inversión máxima de 1.500 € por persona al año.Planes de pensiones de empleo, que son los planes de pensiones que las empresas tienen para sus empleados. La inversión máxima es de 8.500 €/año entre las aportaciones de la empresa y los empleados.También los planes de pensiones para autónomos (plan de empleo simplificado), con una aportación máxima de 4.250 € al año (la mitad que con un plan de empleo), o hasta 5.750 € al año si no aportas a planes de pensiones individuales (4.250 € + 1.500 €).EPSV o Entidades de Previsión Social Voluntaria, que son los planes de pensiones para residentes en el País Vasco.
Cómo funcionan los planes de pensiones de Indexa CapitalLos planes de Indexa Capital no son como la mayoría de los planes de pensiones y no solo porque sean indexados, sino por cómo trabaja la empresa.
Indexa utiliza dos planes de pensiones que después combina para adaptarse a diferentes perfiles de riesgo, igual que hace con las carteras indexadas:
Indexa Más Rentabilidad Acciones PP: este plan invierte al 100% en renta variable global, es decir, en empresas, replicando índices como el S&P500, S&P Total Market… a través de ETFs de bajo coste. Es ideal para inversores jóvenes o con una alta tolerancia al riesgo que buscan maximizar el crecimiento de su inversión a largo plazo.Indexa Más Rentabilidad Bonos PP: diseñado para quienes prefieren un enfoque más conservador, invierte al 100% en renta fija global, es decir, deuda de empresas y países. Es una opción más segura para minimizar la volatilidad cuando te vas acercando a la edad de jubilación o para inversores más cautos.Lo bueno es que estos dos planes pueden combinarse para crear hasta diez carteras personalizadas según la edad y el perfil del inversor, ajustando la proporción entre renta fija y renta variable.
Por ejemplo:
Una cartera 10/10 invierte al 100% en renta variable.Una cartera 5/10 combina un 50% de renta variable y un 50% de renta fija.Una cartera 1/10 está diseñada para los perfiles más conservadores o cercanos a la edad de jubilación, con un 10% en renta variable y sólo un 90% en renta fija.Esta es la distribución completa:
PlanPorcentaje de renta fijaPorcentaje de renta variable 190%10% 280%20% 370%30% 460%40% 550%50% 640%60% 730%70% 820%80% 910%90% 100%100%Los planes de pensiones de empleo y los planes para autónomos funcionan igual, solo que utilizan dos fondos de pensiones diferentes. Estos que has visto son los del plan individual y las EPSV.
Ver los planes de IndexaEn qué invierten los fondos de pensiones de Indexa CapitalEn ETFs o fondos cotizados de las principales gestoras como Vanguard o Amundi.
Tanto el plan Indexa Más Rentabilidad Acciones como Indexa Más Rentabilidad Bonos crean una cartera globalmente diversificada con ETFs específicos para cada una de las regiones.
Esta es la distribución concreta
Composición de Indexa Más Rentabilidad Acciones
Composición de Indexa Más Rentabilidad Bonos
¿Y cuánto cuesta? Costes y comisionesUno de los grandes atractivos de los planes de Indexa Capital, y de lo que más me gusta de ellos, es su transparencia y su enfoque en mantener los costes bajos. Los costes medios para una cartera de renta variable se distribuyen así (datos de 2024):
Comisión de gestión: 0,360%.Comisión depositaria: 0,050%.Coste de los ETFs: 0,059%.Otros costes (corretaje, auditoría, cambio de divisas…): 0,016%.Coste total: 0,499%.Los costes de las EPSV vascas son ligeramente diferentes, igual que las de los planes de empleo. Esta es la distribución de cada uno:
Como puedes ver, los gastos son de unos 50 € al año por cada 10.000 € invertidos. Esto es un tremendo ahorro en costes comparado con los planes tradicionales en España, que suelen superar el 1,2% anual en costes totales. A largo plazo, esta diferencia puede traducirse en muchos miles de euros adicionales en rentabilidad acumulada.
Otra característica clave de Indexa es la simplicidad. Está diseñado para ser accesible incluso si tienes poca o ninguna experiencia en inversión.
La plataforma permite:
Hacer un cuestionario inicial de dos minutos para determinar tu perfil de riesgo.Hacer una aportación inicial de 1.500 € (el mínimo de Indexa para abrir una cuenta de plan de pensiones).Configurar aportaciones automáticas desde 50 €.Monitorizar fácilmente la composición de la cartera y el rendimiento del plan.Gestión automatizada: como roboadvisor que es, el sistema se encarga de hacer automáticamente los reajustes necesarios en caso de que haya un desequilibrio entre la Renta Fija y la Renta Variable sin que tengas que preocuparte.¿Cuál ha sido la rentabilidad de estos planes de pensiones?Aunque es importante saber que la rentabilidad pasada no es indicadora de rentabilidades futuras, sí que ayuda a tener una aproximación de lo que es esperable de este tipo de productos.
Puedes consultar la rentabilidad histórica de los planes de pensiones y EPSVs en la web de Indexa.
Por ejemplo, la cartera 6/10 ha tenido una rentabilidad anualizada del 5,7% en los últimos ocho años, mientras que la rentabilidad de la cartera 10/10 ha sido de un 10%. ¡Nada mal!
¿Quieres conocer la del resto de planes? Aquí puedes ver la rentabilidad anualizada y la acumulada desde el lanzamiento hasta diciembre 2024:
PlanRentabilidad neta anualRentabilidad desde el inicio 10,2%1,8% 21,3%11,2% 32,4%21,2% 43,5%31,9% 54,6%43,3% 65,7%55,4% 76,8%68,4% 87,8%82,1% 98,9%96,6% 109,9%111,9%
¿Cómo de seguro está mi dinero en Indexa?Esto es importante y seguro que te lo has planteado. ¿Cómo de seguras están tus inversiones en esta plataforma? La seguridad de las inversiones en Indexa Capital está garantizada gracias a un sistema transparente y muy supervisado: como Agencia de Valores, está regulada por la CNMV, lo que asegura que todo se haga bajo estrictas normas de supervisión. Además, sus cuentas son públicas y auditadas.
Los planes de pensiones son gestionados por Caser, una entidad especializada y supervisada, mientras que Indexa solo se encarga de asesorar. En otras palabras, Indexa Capital le dice a Caser cómo debe mover el dinero y la aseguradora, que es la gestora del plan, se encarga de ejecutar las órdenes y dar la estructura necesaria para que el plan pueda funcionar.
Así, el dinero de los clientes está protegido y fuera del alcance directo de la plataforma. Por si fuera poco, las inversiones están guardadas en Cecabank, el banco más importante en depositaría de planes de pensiones en España.
¡Pero no será todo bueno! Desventajas de los planes de pensiones de IndexaPor supuesto, no todo son cosas buenas con estos planes de pensiones.
Los planes de pensiones indexados de Indexa Capital son una opción interesante para quienes buscan una inversión automatizada, eficiente y fiscalmente ventajosa (¡es mi caso!), pero como pasa con cualquier producto financiero, tiene algunos “peros” a valorar antes de tomar una decisión.
Aunque es una cantidad accesible para muchos, puede suponer una barrera si estás empezando a invertir ahora o no tienes muchos ahorros en este momento.
La segunda cuestión está más ligada al estilo de inversión. Si buscas inversión más activa, más sectorial, con otra asignación geográfica o con una personalización más alta, entonces hay otros planes de pensiones que se ajustan más a tus necesidades.
Conclusión: ¿merece la pena contratar un plan de pensiones indexado en Indexa Capital? Mi experienciaA estas alturas, te estarás preguntando si realmente merece la pena contratar un plan de pensiones indexado en Indexa. Te cuento mi caso, por si te ayuda. Yo personalmente tengo contratado uno de estos planes, específicamente el Plan 10/10, que invierte al 100% en renta variable global (es el plan que se llama “Indexa Más Rentabilidad Acciones”).
Ver Planes de Pensión de Indexa CapitalEste plan encaja con mi perfil, mi edad y situación personal: soy joven, tengo un horizonte de inversión a largo plazo y mi tolerancia al riesgo es bastante alta.
Una de las principales razones por las que opté por un plan de pensiones es su ventaja fiscal. Al final, invertir con planes de pensiones me permite desgravar en el IRPF en el presente, devolviéndome unos buenos euros en la declaración de la renta cada año, lo que supone un ahorro directo en impuestos y más dinero disponible para invertir.
La verdad es que en ese sentido prefiero tener el control de mi dinero ahora y aprovechar las deducciones fiscales, dejando para más adelante la planificación del rescate. De esta forma, puedo reinvertir el ahorro que obtengo en la declaración de la renta en el propio plan o en otros activos de inversión, maximizando el impacto del interés compuesto a largo plazo. Es una estrategia simple, pero efectiva, y que funciona bien para mí.
Ahora la pregunta clave es: ¿encaja este tipo de plan con tus objetivos, tu situación personal y tu perfil de riesgo? Cada uno tiene circunstancias únicas, y lo importante es que tomes tus decisiones de inversión con conocimiento y de manera que estén alineadas con tus metas y necesidades a largo plazo.
¿Qué te parece? ¿Te ves construyendo tu jubilación con este enfoque?
Espero haberte ayudado con mi experiencia para tomar esa decisión.
Un abrazo,
Carlos
Otros artículos que quizá te sirvan:
1) Mi análisis y guía de Indexa Capital
2) Guía sobre plan de pensiones
3) Plan de pensión de autónomos
4) Invitación amigo a Indexa Capital
Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
Los 3 mejores brokers para invertir en fondos indexados en España en 2025
No puedes comprar acciones de una empresa en su tienda. Telefónica vende muchas cosas, pero no acciones. Esa es una de las primeras lecciones que aprendí como inversor.
Para invertir necesitas un intermediario que te conecte al mercado y eso no se limita a las acciones. También ocurre lo mismo con los fondos indexados. Esta labor normalmente la hacen los brókers, que son plataformas donde puedes contratar diferentes productos financieros.
Cuando compras acciones a través del banco, en realidad estás utilizando sus servicios de brokerage.
Como para invertir en fondos indexados en España hace falta una plataforma especializada, a continuación te voy a contar los que para mí son los 3 mejores brokers para hacerlo y por qué.
¿Cuáles son los mejores brókeres para invertir en Fondos Indexados en 2025?Antes de entrar en detalles, quiero que sepas lo que yo valoro en un bróker y en cualquier plataforma de inversión en general:
La seguridad.La sencillez y facilidad de uso.La oferta de fondos disponibles y opciones de inversión.Los costes y comisiones.El mínimo de inversión.La elección de las tres mejores plataformas para invertir en fondos indexados tiene mucho que ver con estos criterios. Todas son muy seguras y están debidamente reguladas en España, que sería el parámetro más importante.
A fin de cuentas, ¿no dice Warren Buffett que la primera regla de la inversión es no perder dinero? Pues no veo peor forma de hacerlo que trabajar con entidades no reguladas adecuadamente o que no cuidan la seguridad.
A partir de ahí, ya puedes pensar en las otras tres cualidades.
Con esto en mente, los tres brókeres recomendados para indexarte son:
IndexaMyInvestor
Tipo de inversiónDelegadaDirectaDirecta Mínimo inicial 2.000 €1€1 € Tipo de inversiónCarteras de fondos indexados y planes
de pensiones indexadosFondos indexados individualesFondos indexados individuales Comisión mínima de los fondos0,08% (Clase Institucional Plus)0,10%0,13% Comisión de custodia 0,11 - 0,12%No hayNo hay Facilidad de apertura de cuenta[image error][image error][image error][image error] Cercanía al cliente y atención[image error][image error][image error] Link de Amigo
INVITACIÓN
A continuación vamos a ver en detalle lo que ofrece cada uno
Indexa Capital (el que yo uso)Oye Carlos, pero Indexa Capital no es un bróker financiero. Tienes toda la razón. Indexa no es lo que tradicionalmente llamamos bróker o intermediario financiero. Es un roboadvisor o gestor automatizado de acciones.
Entonces, ¿por qué aparece aquí? Muy sencillo. Creo que es la mejor plataforma para invertir en fondos indexados en España y por eso es la que yo utilizo.
Lo que vas a encontrar en Indexa Capital es un roboadvisor que gestiona carteras indexadas por ti. Su funcionamiento es muy sencillo: solo tienes que hacer un test inicial para conocer tu perfil como inversor.
En base a las respuestas, Indexa te propondrá una de las carteras con las que trabaja. Una vez empieces a invertir, ellos se encargarán de todo. Tú no tendrás que hacer nada más. Así de fácil. Por eso me gusta tanto.
Su ventaja frente a un bróker para fondos indexados es que, como trabajan con un volumen de inversión más elevado, tienen acceso a las clases de fondos más baratas.
Además, trabajan solo con las mejores gestoras de fondos indexados.
Ventajas y desventajas de Indexa Capital
Acceso a clases de fondos institucionales (más baratas). El coste de los fondos es más reducido.
Gestionan tu cartera indexada por ti.
Son el roboadvisor más grande de España.
Solo tienen carteras delegadas. No puedes crear tu propia cartera ni elegir los fondos que quieres.
¿Quieres saber más? Aquí te dejo un análisis completo de Indexa Capital con mi opinión después de 8 años invirtiendo con ellos.
Si lo que quieres es montar tu propia cartera de fondos indexados y gestionarla por tu cuenta, no vas a encontrar mejor opción que MyInvestor.
MyInvestor es un neobaco especializado en gestión pasiva e inversión indexada donde encontrarás los mejores fondos indexados que puedes comprar como particular (no, para tu cartera no puedes usar clases institucionales más baratas como con un roboadvisor).
Esta bróker destaca por tener la mayor oferta de fondos indexados de España para inversores particulares.
Un ejemplo es el fondo MyInvestor Mundo Desarrollado y Emergente, que es el único en el país que replica el índice MSCI ACWI, o el MyInvestor S&P 500 Equiponderado, que replica el índice estadounidense, pero sin la ponderación original.
MyInvestor no cobra comisión de depósito ni de suscripción y en la mayoría de los fondos podrás invertir desde solo 1 €. Esto quiere decir que solo pagarás la comisión de gestión que cobre el propio fondo.
Además, también puedes invertir en las carteras indexadas de MyInvestor, que es el roboadvisor de la entidad.
A esto se suman otros productos como: acciones, ETFs y fondos de inversión de gestión activa.
En la parte negativa está la plataforma. Sí, es muy fácil de usar e intuitiva. De hecho, está pensada para personas sin experiencias (MyInvestor es uno de los mejores brókeres para empezar a invertir).
Sin embargo, continúa dando problemas técnicos de forma más o menos recurrente y la información que ofrece es limitada. Si quieres comparar fondos o ver sus principales ratios, tendrás que hacerlo en páginas especializadas como Morningstar o Finect.
CaracterísticasNúmero de fondos indexados: más de 215 fondos indexados.Gestoras de fondos: Amundi, Vanguard, Fidelity, iShares, Pictet y Goldman Sachs.Comisiones: 0% sin comisión de custodia ni de compraventa.Inversión mínima: 1 € en la mayoría de fondos.Otros servicios: inversión en roboadvisor, acciones, ETFs, planes de pensiones y fondos activos. Hipotecas, préstamos y pignoración de activos.Ventajas y desventajas Mayor oferta de fondos indexados para particulares.
Sin comisiones de compra ni de custodia. Solo pagas la comisión de gestión del fondo.
Mínimo de inversión de 1 €.
Plataforma muy mejorable a nivel tecnológico.
Datos muy básicos sobre los fondos.
Puedes ampliar información con este análisis y opinión de MyInvestor.
Y si estás en duda entre invertir con Myinvestor o Indexa Capital aquí te dejo mi comparativa.
OpenbankPoco a poco, Openbank se ha posicionado como un buen bróker para invertir en fondos indexados.
La entidad online de Banco Santander cuenta con una oferta más limitada de fondos de inversión, pero suficiente para crear tu propia cartera con lo básico que necesitarías (un fondo indexado de renta variable global y un fondo indexado de renta fija).
Algo parecido ocurre con las gestoras de fondos, donde no aparece Vanguard, la entidad creada por John Bogle. Sí que trabaja con iShares, los fondos indexados de BlackRock, Pictet y Amundi.
Si te suena el nombre de Bogle, solo te diré que Warren Buffett asegura que es la persona que más ha hecho por el inversor particular. De hecho, le dediqué una semblanza que puedes leer aquí: Quién fue John Bogle, biografía y enseñanzas.
En cuanto a costes y comisiones, invertir en fondos indexados con Openbank es más caro que hacerlo con MyInvestor. El TER o coste total de los fondos con los que trabaja es más elevado.
La parte positiva es que no cobra comisión de custodia.
Esto es algo parecido a lo que ocurre con el roboadvisor de Openbank, que tiene costes muy por encima de los mejores roboadvisors.
Como banco, con Openbank también podrás contratar fondos de gestión activa, acciones, ETFs y firmar préstamos e hipotecas. Eso sí, salvo en la parte de financiación, hay alternativas más económicas en el mercado.
CaracterísticasNúmero de fondos indexados: cerca de 100.Gestoras de fondos: Amundi, iShares y Pictet.Comisiones: 0% sin comisión de custodia ni de compraventa.Inversión mínima: 1 € en la mayoría de fondos.Otros servicios: inversión en roboadvisor, acciones, ETFs, planes de pensiones y fondos activos. Hipotecas y préstamos.Ventajas y desventajas Sin comisión de gestión activa.
Banco online más antiguo de España.
Puedes visitar las oficinas de Banco Santander.
Oferta limitada de fondos.
Fondos con costes más elevados.
Estos son los tres mejores brókers de fondos indexados en España. El resto de opciones que tienes como inversor indexado pasan por Renta 4 (oferta limitada y con comisión de custodia), Self Bank (costes más elevados y comisión de custodia) e ING (sin comisión de custodia, pero con unas comisiones de gestión desproporcionadamente altas).
Conclusión: ¿Con quién invertir en fondos indexados?Elegir bien con quién inviertes es más importante de lo que puede parecer.
Para empezar, trabaja siempre con plataformas y brókeres regulados. A partir de ahí, valora el resto de condiciones.
¿Qué es lo que necesitas tener en cuenta para elegir un bróker de fondos indexados? Lo que ya hemos visto:
Tu objetivo y facilidad para ponerte en marcha. Para mí lo más importante es tener en cuenta cuál es tu objetivo y cómo de fácil es empezar a invertir con esa plataforma. Sinceramente, creo que no necesariamente la opción más barata es la mejor si no te decides nunca a empezar porque no es sencillo.El coste de la inversión. En otras palabras, qué comisiones vas a pagar. Quizás un 0,10% de gastos de custodia no parezca gran cosa, pero te aseguro que a largo plazo todo resta. En otras palabras, que tu rentabilidad será menor.Las opciones disponibles, es decir, a cuántos fondos de inversión tendrás acceso y, si lo necesitas, otras alternativas de inversión como acciones o ETFs.La usabilidad de la plataforma. Para mi es importante que el bróker sea fácil de utilizar e intuitivo. No necesito grandes herramientas de inversión y lo que busco es no tener que dedicar tiempo a aprender a usar la plataforma.Cuánto dinero hace falta para empezar a invertir. Que el mínimo inicial sea asequible siempre ayuda para empezar y para hacer aportaciones periódicas después, algo que te recomiendo.De todas las opciones, yo invierto a través de Indexa Capital (aquí puedes ver mi cartera de inversión). La razón es que primo la simplicidad de una solución que se encarga de hacerlo todo por mí, con la que llevo años trabajando con buenos resultados.
Así gano tiempo para dedicarme a otras inversiones, como las inmobiliarias, y a otras muchas cosas mientras mi inversión sigue creciendo.
Si tú también quieres hacerlo, te dejo mi invitación a Indexa Capital.
Un abrazo,
Carlos
Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
January 20, 2025
Cómo y dónde invertir en 2025
¿Dónde puedo invertir en 2025? Esta es una de las preguntas que más me repetÃs y para la que siempre contesto más o menos lo mismo: además de la inversión inmobiliaria, mi cartera de inversión es muy sencilla. Invierto en una cartera de fondos indexados globalmente diversificada a través Indexa Capital, mi roboadvisor de confianza.
Esta forma de invertir, automatizada y pasiva me ayuda a no dejarme llevar por modas pasajeras y, a mantener mi estrategia año tras año. Sin embargo, también me gusta estar al dÃa de las grandes tendencias económicas mundiales que pueden afectar a mis inversiones.
En este 2025 hay varias cuestiones estratégicas que puede ser interesante de tener en cuenta para muchos inversores como tú.
¿Cuáles son los principales eventos que me llaman la atención? ¡Muchos! Los comparto contigo a continuación.
Qué tener en cuenta para invertir en 2025Mires donde mires, todo el mundo coincide en que 2025 va a estar marcado por la incertidumbre (como todos los años, dirÃa yo).
Sà que es verdad que en este ejercicio hay algo más de dudas por la llegada de Donald Trump al poder en Estados Unidos.
¿Qué podemos esperar del mandato de Trump?
Su intención de poner aranceles a las importaciones chinas y europeas favorecerá a las empresas americanas del SP500, pero afectará negativamente a las demás economÃas.
Además, está por ver qué pasará con esas empresas americanas si el resto de paÃses hacen lo mismo.
Por otro lado, Trump ya se ha mostrado partidario de continuar con la expansión monetaria (imprimir dólares para estimular el comercio y la inversión). Esto puede tener un impacto positivo en las bolsas y la economÃa a corto plazo como estÃmulo. Otra cuestión es lo que pueda pasar a largo plazo.
Ya sabemos que imprimir dinero ayuda a generar empleo, consumo y exportaciones, pero genera inflación, que es precisamente lo que todos los paÃses han intentado controlar en 2024 con mayor o menor éxito.
¿Qué puede pasar con la inflación?La inflación va a marcar en buena medida lo que ocurra con las economÃas estadounidense y europea.
La tesis pública en Europa y Estados Unidos es que la inflación se ha moderado y está controlada. De ahà que se hable de una bajada de tipos de interés paulatina. Sin embargo, su velocidad y evolución no está del todo clara para este año.
Esta ha sido su evolución hasta el momento, como muestra el gráfico de 20Minutos.
Y es que, ahora mismo el mercado no parece del todo convencido de que la inflación esté controlada. Por eso mismo se ven diferencias entre los tipos de interés de la Reserva Federal americana (Fed) y la cotización del bono a 10 años.
En cualquier caso, va a ser interesante ver cómo conviven los planes de recortar tipos y expansión monetaria de Trump con la necesidad de controlar la inflación.
Spoiler. Hacer las dos cosas puede funcionar a muy corto plazo, pero no a medio y largo plazo porque se termina generando inflación, que es lo que pasó después del COVID (además de la Guerra de Ucrania, claro).
Las grandes empresas tecnológicas han sido las más beneficiadas en 2024, especialmente Nvidia.
¿La razón? La disrupción tecnológica real y potencial en muchos sectores de la mano de la inteligencia artificial (IA) y, tal vez, la computación cuántica.
Buena parte del aumento de la bolsa se basa no tanto en el presente de la IA como en su potencial futuro.
Estos avances tendrán un importante impacto social, en los puestos de trabajo, la productividad de las empresas, nuevos productos y servicios, y muchas de las mayores tecnológicas ya han reflejado este gran potencial disruptivo en su valoración, por lo que pueden estar acercándose a niveles de precios muy altos.
Con respecto a los criptoactivos y Bitcoin, muchos analistas creen que seguirán creciendo por dos motivos.
Trump se ha mostrado abiertamente pro-cripto. De hecho, el nombramiento de Scott Bessent como secretario del Tesoro y de la presencia de Elon Musk en el nuevo ejecutivo son dos guiños al sector. La creación de ETFs sobre más criptomonedas permitirá que más inversores institucionales entren en el sector.En un mundo en el que se espera que la deuda siga creciendo, BTC podrÃa llegar a tener un papel de activo refugio similar al del oro (esto es lo que dicen, aunque yo todavÃa no lo veo asÃ).
Por último, una pincelada sobre el ladrillo. El sector inmobiliario en nuestro paÃs sigue siendo un terreno convulso, con precios altos, muchÃsima demanda insatisfecha, baja oferta y mucha incertidumbre jurÃdica. Es algo que llevamos años viviendo y que no parece que se pueda resolver a corto plazo.
Con este panorama por delante este año me he preguntado: ¿Cuáles son las mejores inversiones para el 2025? ¿Qué oportunidades tenemos por delante y cómo las podemos aprovechar?
Te comparto mi opinión personal (¡que no recomendación!)
Renta FijaLa renta fija (y aquà incluyo las cuentas de ahorro, cuentas remuneradas, depósitos a plazo fijo o variable, fondos monetarios, bonos del estado, letras del tesoro y deuda corporativa) siempre ha sido una de las formas más seguras de invertir y un refugio para los ahorradores e inversores más conservadores.
En 2025, con los tipos de interés aún altos, el rendimiento de estos activos sigue siendo atractivo para el nivel de riesgo tan bajo que tienen, aunque cada vez ofrecerán menos rentabilidad.
¿Por qué? Muy sencillo. Su rentabilidad depende principalmente de los tipos de interés, que se espera que bajen o que, en el peor de los casos, se mantengan como están.
Aparte de los tipos de interés, la cantidad de deuda en circulación y la fecha de vencimiento también son claves en la rentabilidad de estos productos.
Estados Unidos tiene un buen reto entre manos en ese aspecto: la deuda nacional ya asciende a más de 28,3 billones de dólares y una buena parte de esa deuda vence este año.
Por un lado, les interesa pagar el mÃnimo interés posible por su deuda, y reducir los tipos, pero, por otro lado, para poder refinanciar la deuda, deberá ofrecer una rentabilidad lo suficientemente alta como para atraer a los posibles inversores.
Entonces, ¿conviene invertir en renta fija? Si lo que buscas es especular, no sabrÃa decirte, pero lo que sà tengo claro es que los fondos monetarios siguen siendo una buena opción para tener el dinero del colchón de emergencia.
¿Comprar bonos directamente? No tengo una bola de cristal, pero puede ser un buen momento para posicionarse en deuda de Estados Unidos a medio y largo plazo de forma directa si quieres asegurarte rentabilidades en torno al 4-5% durante periodos de entre 5 y 10 años.
Otra cuestión diferente es invertir a través de fondos de inversión de renta fija, donde ese rendimiento no está asegurado por mucho que tenga la etiqueta de «fija». ¿Quieres saber por qué? Aquà te cuento cómo funciona de verdad la renta fija y sus riesgos reales.
Renta Variable¿Es buen momento para invertir en bolsa en 2025 con los mercados en máximo? Desde luego no es algo que a mà me quite el sueño. Yo tengo un plan y voy a seguir con él: invertir todos los meses en mi cartera a través de Indexa Capital. Asà de sencillo
A partir de ahÃ, con Donald Trump de nuevo en la Casa Blanca, el mercado espera la bolsa americana siga creciendo.
Si ves el gráfico del SP500, que incluye a las mejores empresas de Estados Unidos, podrás observar cómo la mayor parte del tiempo está en máximos históricos y con estos vientos de cola es muy posible que vuelva a darse ese escenario.
Aunque hay quienes no están de acuerdo, este contexto polÃtico y económico podrÃa ser favorable para las grandes empresas de la renta variable americana, de mucho peso en las carteras globales. Obviamente, para las empresas de Europa y Asia tal vez no sea tan positivo.
Y no solo para las empresas más grandes. Las pequeñas empresas americanas también podrÃan beneficiarse de las medidas de Trump. El motivo es que el proteccionismo, la bajada de impuestos y la desregulación tienen un impacto mucho mayor en las pequeñas y medianas empresas.
A fin de cuentas, las small caps o empresas de pequeña capitalización no se verÃan tan afectadas por una guerra de aranceles y la posible bajada de tipos les ayudarÃa igual o más que a las grandes. Venden principalmente en el mercado interno y eso es una ventaja.
A esto se suma que este tipo de empresas vienen haciéndolo bastante peor que las grandes empresas y eso hace que estén más baratas. Solo hace falta ver una comparativa entre el comportamiento del S&P 500 y del Russell 2000, que reúne a las pequeñas empresas.
¿Y qué pasa con los paÃses emergentes?
China, Taiwán, India y Corea del Sur son las principales economÃas emergentes y lo han hecho bastante peor que las economÃas desarrolladas recientemente.
Además, estos paÃses serÃan las principales âvÃctimasâ de las polÃticas proteccionistas de Estados Unidos o Europa. Pero son interesantes porque están muy descorrelacionadas: cuando unas suben las otras, generalmente, bajan.
Esto puede dar robustez a la cartera, porque suaviza la caÃda cuando las otras economÃas lo hacen mal. De hecho, por eso Indexa Capital mantiene desde hace años el porcentaje de inversión en paÃses emergentes.
Su cartera, como otras tantas de asesores financieros y gestores automatizados, está pensada para invertir en la economÃa mundial y eso incluye a los paÃses en vÃa de desarrollo.
Al final, la clave para mà consiste en crear una cartera bien diversificada y los fondos indexados son la mejor forma de hacerlo. Aquà puedes ver los mejores fondos indexados para 2025.
OroSeguro que has oÃdo hablar de la inversión en activos reales como complemento a tu cartera y, sobre todo, como protección.
Aquà es donde aparecen el oro y otras alternativas como la inversión inmobiliaria e incluso Bitcoin, para quienes compren su tesis.
El oro ha servido durante siglos como refugio en crisis y momentos de incertidumbre y esta vez no es diferente.
¿Por qué el oro se considera un valor refugio?
El papel del oro como valor refugio o reserva de valor no es nuevo. Históricamente, ha sido asà por varias razones.
Tiene valor intrÃnseco debido a su escasez,Aguanta bien el paso del tiempo (no se oxida).Se puede moldear fácilmente.Además, te da un punto adicional de diversificación al no estar correlacionado con otros activos financieros. Es decir, que no se comporta igual ante los mismos estÃmulos.
Y también es una herramienta contra la inflación: no se devalúa cuando se imprime más dinero.
Como la bolsa, el oro está en máximos históricos y no es casualidad.
Y es que, los inversores lo eligen como activo refugio ante la incertidumbre geopolÃtica, las polÃticas de expansión monetaria y la inflación: ¡justo lo que tenemos entre manos en este 2025!
[Evolución del precio del oro en los últimos 18 años]
Para aprender más sobre el oro y si estás evaluando añadir una parte de este activo en tu cartera de inversión, te recomiendo leer mi artÃculo âInvertir en Oro: GuÃa para principiantesâ
¿Es bitcoin valor refugio?
Muchos ven al Bitcoin como el nuevo «oro digital», un activo refugio para tiempos de crisis. Yo personalmente no estoy totalmente convencido de esta comparación.
Aunque es cierto que el Bitcoin y el oro comparten algunas caracterÃsticas como la escasez y la capacidad de actuar contra la inflación, el Bitcoin aún tiene mucha volatilidad y una regulación un tanto incierta. El oro tiene una estabilidad y aceptación global demostradas durante siglos que el Bitcoin no tiene por el momento.
En este artÃculo te comparto mi opinión sobre Bitcoin (y otras criptomonedas) en detalle
¿Y la inversión inmobiliaria? Aquà sà estoy más de acuerdo. Tanto el oro como la vivienda son activos tangibles que suelen mantener su valor en tiempos de inflación o crisis.
Por eso se considera que, aunque sean muy diferentes en muchos aspectos (como la capacidad de generación de rentas o la facilidad de apalancamiento para invertir), las dos pueden tener un papel parecido en la cartera de inversión: diversificación y protección contra la inflación.
Además, la vivienda añade otros elementos como generar flujos de caja, que es una de las cosas que más me gusta de la inversión inmobiliaria.
ConclusiónComo ya te imaginas, no tengo una bola de cristal para saber lo que pasará en este 2025. Pero personalmente algo tengo claro: no me importa demasiado.
Si algo he aprendido a lo largo de los años es que el éxito al invertir no viene de intentar predecir qué hará el mercado cada año, sino de tener una buena estrategia alineada con tu perfil de riesgo, una cartera bien diversificada y mantener las aportaciones periódicas siempre mirando el largo plazo.
Me encanta estar al tanto de lo que pasa en el mundo y creo que es importante hacerlo. Sin embargo, tengo claro mi camino: constancia y aportaciones periódicas a una cartera de fondos indexados globalmente diversificada.
Si tú también quieres hacerlo, aquà te cuento cómo empezar a invertir en menos de 20 minutos.
¿Y tú? ¿Tienes ya un plan de inversión para este 2025? ¿Vas a mantener el rumbo o harás algún cambio a tu estrategia en base a cómo los tiempos van cambiando?
Un abrazo,
Carlos
Regulación: SonrÃe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquÃ.
January 16, 2025
Cómo y dónde invertir en 2025
¿Dónde puedo invertir en 2025? Esta es una de las preguntas que más me repetís y para la que siempre contesto más o menos lo mismo: además de la inversión inmobiliaria, mi cartera de inversión es muy sencilla. Invierto en una cartera de fondos indexados globalmente diversificada a través Indexa Capital, mi roboadvisor de confianza.
Esta forma de invertir, automatizada y pasiva me ayuda a no dejarme llevar por modas pasajeras y, a mantener mi estrategia año tras año. Sin embargo, también me gusta estar al día de las grandes tendencias económicas mundiales que pueden afectar a mis inversiones.
En este 2025 hay varias cuestiones estratégicas que puede ser interesante de tener en cuenta para muchos inversores como tú.
¿Cuáles son los principales eventos que me llaman la atención? ¡Muchos! Los comparto contigo a continuación.
Qué tener en cuenta para invertir en 2025Mires donde mires, todo el mundo coincide en que 2025 va a estar marcado por la incertidumbre (como todos los años, diría yo).
Sí que es verdad que en este ejercicio hay algo más de dudas por la llegada de Donald Trump al poder en Estados Unidos.
¿Qué podemos esperar del mandato de Trump? Su intención de poner aranceles a las importaciones chinas y europeas favorecerá a las empresas americanas del SP500, pero afectará negativamente a las demás economías.
Además, está por ver qué pasará con esas empresas americanas si el resto de países hacen lo mismo.
Por otro lado, Trump ya se ha mostrado partidario de continuar con la expansión monetaria (imprimir dólares para estimular el comercio y la inversión). Esto puede tener un impacto positivo en las bolsas y la economía a corto plazo como estímulo. Otra cuestión es lo que pueda pasar a largo plazo.
Ya sabemos que imprimir dinero ayuda a generar empleo, consumo y exportaciones, pero genera inflación, que es precisamente lo que todos los países han intentado controlar en 2024 con mayor o menor éxito.
¿Qué puede pasar con la inflación?La inflación va a marcar en buena medida lo que ocurra con las economías estadounidense y europea.
La tesis pública en Europa y Estados Unidos es que la inflación se ha moderado y está controlada. De ahí que se hable de una bajada de tipos de interés paulatina. Sin embargo, su velocidad y evolución no está del todo clara para este año.
Esta ha sido su evolución hasta el momento, como muestra el gráfico de 20Minutos.
Y es que, ahora mismo el mercado no parece del todo convencido de que la inflación esté controlada. Por eso mismo se ven diferencias entre los tipos de interés de la Reserva Federal americana (Fed) y la cotización del bono a 10 años.
En cualquier caso, va a ser interesante ver cómo conviven los planes de recortar tipos y expansión monetaria de Trump con la necesidad de controlar la inflación.
Spoiler. Hacer las dos cosas puede funcionar a muy corto plazo, pero no a medio y largo plazo porque se termina generando inflación, que es lo que pasó después del COVID (además de la Guerra de Ucrania, claro).
Las grandes empresas tecnológicas han sido las más beneficiadas en 2024, especialmente Nvidia.
¿La razón? La disrupción tecnológica real y potencial en muchos sectores de la mano de la inteligencia artificial (IA) y, tal vez, la computación cuántica.
Buena parte del aumento de la bolsa se basa no tanto en el presente de la IA como en su potencial futuro.
Estos avances tendrán un importante impacto social, en los puestos de trabajo, la productividad de las empresas, nuevos productos y servicios, y muchas de las mayores tecnológicas ya han reflejado este gran potencial disruptivo en su valoración, por lo que pueden estar acercándose a niveles de precios muy altos.
Con respecto a los criptoactivos y Bitcoin, muchos analistas creen que seguirán creciendo por dos motivos.
Trump se ha mostrado abiertamente pro-cripto. De hecho, el nombramiento de Scott Bessent como secretario del Tesoro y de la presencia de Elon Musk en el nuevo ejecutivo son dos guiños al sector. La creación de ETFs sobre más criptomonedas permitirá que más inversores institucionales entren en el sector.En un mundo en el que se espera que la deuda siga creciendo, BTC podría llegar a tener un papel de activo refugio similar al del oro (esto es lo que dicen, aunque yo todavía no lo veo así). Por último, una pincelada sobre el ladrillo. El sector inmobiliario en nuestro país sigue siendo un terreno convulso, con precios altos, muchísima demanda insatisfecha, baja oferta y mucha incertidumbre jurídica. Es algo que llevamos años viviendo y que no parece que se pueda resolver a corto plazo.
Con este panorama por delante este año me he preguntado: ¿Cuáles son las mejores inversiones para el 2025? ¿Qué oportunidades tenemos por delante y cómo las podemos aprovechar?
Te comparto mi opinión personal (¡que no recomendación!)
Renta FijaLa renta fija (y aquí incluyo las cuentas de ahorro, cuentas remuneradas, depósitos a plazo fijo o variable, fondos monetarios, bonos del estado, letras del tesoro y deuda corporativa) siempre ha sido una de las formas más seguras de invertir y un refugio para los ahorradores e inversores más conservadores.
En 2025, con los tipos de interés aún altos, el rendimiento de estos activos sigue siendo atractivo para el nivel de riesgo tan bajo que tienen, aunque cada vez ofrecerán menos rentabilidad.
¿Por qué? Muy sencillo. Su rentabilidad depende principalmente de los tipos de interés, que se espera que bajen o que, en el peor de los casos, se mantengan como están.
Aparte de los tipos de interés, la cantidad de deuda en circulación y la fecha de vencimiento también son claves en la rentabilidad de estos productos.
Estados Unidos tiene un buen reto entre manos en ese aspecto: la deuda nacional ya asciende a más de 28,3 billones de dólares y una buena parte de esa deuda vence este año.
Por un lado, les interesa pagar el mínimo interés posible por su deuda, y reducir los tipos, pero, por otro lado, para poder refinanciar la deuda, deberá ofrecer una rentabilidad lo suficientemente alta como para atraer a los posibles inversores.
Entonces, ¿conviene invertir en renta fija? Si lo que buscas es especular, no sabría decirte, pero lo que sí tengo claro es que los fondos monetarios siguen siendo una buena opción para tener el dinero del colchón de emergencia.
¿Comprar bonos directamente? No tengo una bola de cristal, pero puede ser un buen momento para posicionarse en deuda de Estados Unidos a medio y largo plazo de forma directa si quieres asegurarte rentabilidades en torno al 4-5% durante periodos de entre 5 y 10 años.
Otra cuestión diferente es invertir a través de fondos de inversión de renta fija, donde ese rendimiento no está asegurado por mucho que tenga la etiqueta de «fija». ¿Quieres saber por qué? Aquí te cuento cómo funciona de verdad la renta fija y sus riesgos reales.
Renta Variable¿Es buen momento para invertir en bolsa en 2025 con los mercados en máximo? Desde luego no es algo que a mí me quite el sueño. Yo tengo un plan y voy a seguir con él: invertir todos los meses en mi cartera a través de Indexa Capital. Así de sencillo
A partir de ahí, con Donald Trump de nuevo en la Casa Blanca, el mercado espera la bolsa americana siga creciendo.
Si ves el gráfico del SP500, que incluye a las mejores empresas de Estados Unidos, podrás observar cómo la mayor parte del tiempo está en máximos históricos y con estos vientos de cola es muy posible que vuelva a darse ese escenario.
Aunque hay quienes no están de acuerdo, este contexto político y económico podría ser favorable para las grandes empresas de la renta variable americana, de mucho peso en las carteras globales. Obviamente, para las empresas de Europa y Asia tal vez no sea tan positivo.
Y no solo para las empresas más grandes. Las pequeñas empresas americanas también podrían beneficiarse de las medidas de Trump. El motivo es que el proteccionismo, la bajada de impuestos y la desregulación tienen un impacto mucho mayor en las pequeñas y medianas empresas.
A fin de cuentas, las small caps o empresas de pequeña capitalización no se verían tan afectadas por una guerra de aranceles y la posible bajada de tipos les ayudaría igual o más que a las grandes. Venden principalmente en el mercado interno y eso es una ventaja.
A esto se suma que este tipo de empresas vienen haciéndolo bastante peor que las grandes empresas y eso hace que estén más baratas. Solo hace falta ver una comparativa entre el comportamiento del S&P 500 y del Russell 2000, que reúne a las pequeñas empresas.
¿Y qué pasa con los países emergentes?
China, Taiwán, India y Corea del Sur son las principales economías emergentes y lo han hecho bastante peor que las economías desarrolladas recientemente.
Además, estos países serían las principales “víctimas” de las políticas proteccionistas de Estados Unidos o Europa. Pero son interesantes porque están muy descorrelacionadas: cuando unas suben las otras, generalmente, bajan.
Esto puede dar robustez a la cartera, porque suaviza la caída cuando las otras economías lo hacen mal. De hecho, por eso Indexa Capital mantiene desde hace años el porcentaje de inversión en países emergentes.
Su cartera, como otras tantas de asesores financieros y gestores automatizados, está pensada para invertir en la economía mundial y eso incluye a los países en vía de desarrollo.
Al final, la clave para mí consiste en crear una cartera bien diversificada y los fondos indexados son la mejor forma de hacerlo. Aquí puedes ver los mejores fondos indexados para 2025.
OroSeguro que has oído hablar de la inversión en activos reales como complemento a tu cartera y, sobre todo, como protección.
Aquí es donde aparecen el oro y otras alternativas como la inversión inmobiliaria e incluso Bitcoin, para quienes compren su tesis.
El oro ha servido durante siglos como refugio en crisis y momentos de incertidumbre y esta vez no es diferente.
¿Por qué el oro se considera un valor refugio?
El papel del oro como valor refugio o reserva de valor no es nuevo. Históricamente, ha sido así por varias razones.
Tiene valor intrínseco debido a su escasez,Aguanta bien el paso del tiempo (no se oxida).Se puede moldear fácilmente.Además, te da un punto adicional de diversificación al no estar correlacionado con otros activos financieros. Es decir, que no se comporta igual ante los mismos estímulos.
Y también es una herramienta contra la inflación: no se devalúa cuando se imprime más dinero.
Como la bolsa, el oro está en máximos históricos y no es casualidad. Ha sido el activo que mejor se ha comportado desde el año 2.000, por encima incluso del S&P 500.
Y es que, los inversores lo eligen como activo refugio ante la incertidumbre geopolítica, las políticas de expansión monetaria y la inflación: ¡justo lo que tenemos entre manos en este 2025!
[Evolución del precio del oro en los últimos 18 años]
Para aprender más sobre el oro y si estás evaluando añadir una parte de este activo en tu cartera de inversión, te recomiendo leer mi artículo “Invertir en Oro: Guía para principiantes”
¿Es bitcoin valor refugio?
Muchos ven al Bitcoin como el nuevo «oro digital», un activo refugio para tiempos de crisis. Yo personalmente no estoy totalmente convencido de esta comparación.
Aunque es cierto que el Bitcoin y el oro comparten algunas características como la escasez y la capacidad de actuar contra la inflación, el Bitcoin aún tiene mucha volatilidad y una regulación un tanto incierta. El oro tiene una estabilidad y aceptación global demostradas durante siglos que el Bitcoin no tiene por el momento.
En este artículo te comparto mi opinión sobre Bitcoin (y otras criptomonedas) en detalle
¿Y la inversión inmobiliaria? Aquí sí estoy más de acuerdo. Tanto el oro como la vivienda son activos tangibles que suelen mantener su valor en tiempos de inflación o crisis.
Por eso se considera que, aunque sean muy diferentes en muchos aspectos (como la capacidad de generación de rentas o la facilidad de apalancamiento para invertir), las dos pueden tener un papel parecido en la cartera de inversión: diversificación y protección contra la inflación.
Además, la vivienda añade otros elementos como generar flujos de caja, que es una de las cosas que más me gusta de la inversión inmobiliaria.
ConclusiónComo ya te imaginas, no tengo una bola de cristal para saber lo que pasará en este 2025. Pero personalmente algo tengo claro: no me importa demasiado.
Si algo he aprendido a lo largo de los años es que el éxito al invertir no viene de intentar predecir qué hará el mercado cada año, sino de tener una buena estrategia alineada con tu perfil de riesgo, una cartera bien diversificada y mantener las aportaciones periódicas siempre mirando el largo plazo.
Me encanta estar al tanto de lo que pasa en el mundo y creo que es importante hacerlo. Sin embargo, tengo claro mi camino: constancia y aportaciones periódicas a una cartera de fondos indexados globalmente diversificada.
Si tú también quieres hacerlo, aquí te cuento cómo empezar a invertir en menos de 20 minutos.
¿Y tú? ¿Tienes ya un plan de inversión para este 2025? ¿Vas a mantener el rumbo o harás algún cambio a tu estrategia en base a cómo los tiempos van cambiando?
Un abrazo,
Carlos
Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
January 14, 2025
Inversiones seguras: cuáles hay
La verdad es que yo no busco inversiones seguras, al menos para la mayor parte de mi cartera.
Soy relativamente joven y prefiero invertir a largo plazo buscando más rentabilidad.
Pero también ayudo a gestionar el dinero a mi madre, hasta hace poco a mi abuelo, y también a mi hermana. Y ellos prefieren inversiones más seguras.
Valoran más la tranquilidad.
Asà que en este artÃculo, quiero explicarte las formas más seguras de invertir y que yo les recomiendo a ellos (y a ti, si buscas algo seguro).
Cuando se trata de poner a trabajar tus ahorros, la seguridad es una de las prioridades más habituales a tener en cuenta. ¿Dónde puedo invertir de forma segura? ¿Cuáles son las formas más seguras de invertir? Estas preguntas resuenan en la cabeza de todos los ahorradores e inversores cuando comienzan su andadura financiera.
Y es que, la idea de âinvertir sin riesgoâ suena muy tentadora, aunque en realidad el riesgo cero no existe. Siempre que inviertes, asumes algún tipo de riesgo.
Sin embargo, eso no significa que no podamos tomar decisiones inteligentes según nuestro perfil de riesgo y elegir inversiones que minimicen los riesgos al máximo para que nos dejen dormir tranquilos por la noche.
En este artÃculo, empezaremos aclarando qué se considera una inversión segura, algunos de los productos financieros disponibles más seguros y cómo invertir a largo plazo puede ser una estrategia interesante para reducir riesgos.
¿Qué es una inversión segura?Una inversión segura es aquella que prioriza la protección del capital invertido, ofreciendo una rentabilidad normalmente muy modesta, pero con menor riesgo de pérdida. En otras palabras, inversiones donde el foco está en no perder dinero frente a tener una gran rentabilidad.
Por lo general, este tipo de inversiones son idóneas para personas con un perfil conservador que buscan estabilidad y la protección de su dinero en lugar de altas ganancias potenciales o que invierten a corto plazo y no tienen tiempo para recuperarse de una eventual caÃda del mercado.
¡El riesgo cero no existe! Es importante destacar que incluso las inversiones consideradas seguras tienen riesgos.
La inflación puede reducir el poder adquisitivo de tus ahorros, o las comisiones pueden erosionar la rentabilidad, los paÃses entran en quiebra dejando de pagar sus bonos, y los fondos de garantÃas son limitados (además de que no dejan de ser un papel donde una tercera parte asegura que pagará, pero poco más).
Por eso es fundamental entender las caracterÃsticas de cada producto antes de tomar una decisión y tener presentes los riesgos generales y especÃficos a los que te enfrentas.
Opciones para invertir de forma seguraA continuación revisamos algunas de las opciones más conocidas si quieres invertir de forma segura:
1. Cuentas remuneradas y cuentas de ahorroLas cuentas remuneradas son una buena opción para quienes buscan un riesgo mÃnimo para rentabilizar el dinero parado.
Este tipo de productos suelen ofrecer algo de rentabilidad que depende de las condiciones del mercado, alta liquidez, ya que te permiten sacar tu dinero cuando lo necesites, y normalmente comisiones bajas o nulas, aunque cumpliendo condiciones como domiciliar la nómina, según la entidad.
¿Qué es la liquidez de una inversión?
La liquidez es la facilidad con la que puedes sacar tu dinero de una inversión. Por ejemplo, en una cuenta de ahorro puedes retirar tu dinero cuando quieras, lo que la hace muy lÃquida. En cambio, si tienes un depósito a plazo fijo, puede ser más complicado sacarlo antes de tiempo sin pagar alguna penalización. Y una inversión poco lÃquida serÃa una vivienda: si quieres venderla, puedes tardar meses en hacerlo y, además, no necesariamente recuperarás la misma cantidad.
La liquidez es importante porque te asegura tener dinero disponible rápidamente si lo necesitas para cualquier emergencia o gasto inesperado.
Mucha gente utiliza este tipo de cuentas en su banco para tener su fondo de emergencias. Es un dinero que tienes muy a mano en caso de algún problema con el coche, en la casa, etc y al menos tiene algo de rentabilidad.
2. Depósitos a plazo fijoLos depósitos bancarios a plazo fijo son un clásico entre las inversiones conservadoras. Ofrecen una rentabilidad fija durante un periodo determinado (puede ser a un mes, a seis, doce meses o incluso más), y normalmente están garantizados con la cobertura del Fondo de GarantÃa de Depósitos.
Sin embargo, suelen tener una rentabilidad limitada y, en muchos casos, penalizaciones si decides retirar el dinero antes del plazo acordado. Es decir, su liquidez es reducida.
¿Qué es el Fondo de GarantÃa de Depósitos?
El Fondo de GarantÃa de Depósitos (FGD) es un mecanismo diseñado para proteger a los ahorradores en caso de que un banco tenga problemas financieros graves, como una quiebra. Su objetivo principal es garantizar que las personas no pierdan sus ahorros hasta un lÃmite establecido, brindando seguridad y confianza a quienes depositan su dinero en entidades bancarias.
En España, el FGD cubre hasta 100.000 ⬠por titular y por entidad bancaria. Esto significa que, si tienes menos de esa cantidad en un banco, el fondo asegura que recuperarás todo tu dinero en caso de que el banco no pueda devolvértelo.
La protección del FGD incluye productos como cuentas corrientes, cuentas de ahorro y depósitos a plazo fijo.
El lÃmite de 100.000 ⬠se aplica por entidad bancaria y no por cuenta. Esto significa que si tienes varias cuentas en el mismo banco, se suman los saldos de todas ellas para calcular el monto cubierto. Por otro lado, si tienes dinero en diferentes bancos, el lÃmite de 100.000 ⬠se aplica a cada entidad por separado.
El fondo asegura que los ahorradores puedan recuperar su capital protegido. Esto hace que los productos bancarios cubiertos por el FGD, como los depósitos a plazo fijo, sean considerados opciones seguras para quienes buscan proteger su dinero.
3. Letras del Tesoro y deuda públicaInvertir en deuda pública, como las Letras del Tesoro, es otra opción considerada normalmente de bajo riesgo. Este tipo de productos son emitidos por el gobierno, lo que les confiere un alto grado de confianza.
Lo bueno de estos productos es que a pesar de su rentabilidad limitada, esa rentabilidad es predecible y de plazos cortos.
Un factor clave a tener en cuenta a la hora de invertir en deuda pública es que su seguridad se basa en la calidad de la economÃa en cuestión. No es lo mismo invertir en deuda alemana que en deuda griega por ejemplo.
4. Fondos de renta fija a muy corto plazoLos fondos de renta fija invierten en instrumentos como bonos gubernamentales o corporativos, es decir, en deuda de paÃses y empresas.
Según la calidad de los prestatarios generalmente son opciones conservadoras que pueden ofrecer diversificación al invertir en muchos activos, baja volatilidad histórica y liquidez media (habitualmente tardarás entre 3 y 5 dÃas en ver el dinero en tu cuenta desde que des la orden de reembolso).
La rentabilidad de estos fondos depende normalmente de la evolución de los tipos de interés del dinero que marcan los bancos centrales, aunque también pueden llegar a invertir en emisiones de deuda de empresas a muy corto plazo (meses e incluso dÃas).
Cartera 0 de Indexa CapitalEntre los fondos monetarios, una de mis opciones favoritas es la Cartera 0 de Indexa Capital, diseñada para los que buscan una inversión de riesgo mÃnimo.
Esta cartera invierte en el fondo monetario BlackRock ICS Euro Liquidity Fund, un fondo que prioriza la estabilidad y la rentabilidad en el corto plazo.
El fondo invierte en una amplia selección de valores de renta fija de alta calidad crediticia (como bonos) e instrumentos del mercado monetario (valores de deuda con vencimientos a corto plazo). También puede invertir en depósitos en instituciones crediticias (como por ejemplo en bancos).
Su enfoque es perfecto para quienes quieren sacar partido a su liquidez, ya sea como particulares o empresas, sin exponer su dinero a grandes riesgos.
La Cartera 0 tiene varias caracterÃsticas clave que la convierten en una de las mejores alternativas de inversión segura en el mercado actual.
Para empezar, está diseñada para minimizar riesgo gracias a su alta diversificación entre emisores, vencimientos y zonas geográficas. Además, reduce el riesgo de tipos de interés al invertir en activos con horizontes de corto plazo.
El pronóstico de rentabilidad neta anualizada a diciembre de 2024 es del 2,7%. Este fondo es también socialmente responsable, cumpliendo con los requisitos del artÃculo 8 del reglamento europeo, lo que significa que promueve iniciativas sociales y ambientales junto con sus objetivos financieros.
Si estás interesado, contratar la Cartera 0 es muy sencillo. Si ya eres cliente de Indexa Capital, puedes modificar las respuestas a tu test de perfil desde tu área privada y seleccionar la opción de riesgo mÃnimo.
Para quienes aún no tienen una cuenta, basta con completar el proceso online y responder en el test de perfil que buscan la opción de menor riesgo posible. Esta facilidad, junto con su enfoque de alta liquidez y bajo riesgo, hace de la Cartera 0 una buena opción para quienes desean preservar su capital mientras obtienen una rentabilidad atractiva en el contexto actual.
Pros y contras de cada tipo de producto LiquidezRentabilidadGarantÃaCuenta remuneradaAlta (puedes sacar tu dinero cuando lo necesites)Depende de los tipos de interés y oferta bancaria.Fondo de GarantÃa de Depósitos (hasta 100.000â¬)Depósitos a plazo fijoMedia (penalizaciones si retiras antes)Fija y predecible, pero generalmente bajaFondo de GarantÃa de Depósitos (hasta 100.000â¬)Letras del Tesoro y deuda públicaMedia (depende del tipo de deuda y su vencimiento)Baja, pero predecibleNo aplicable, respaldado por la solvencia del EstadoFondos de renta fija a muy corto plazoMedia (usualmente tarda entre 3 y 5 dÃas en reembolsar)Depende de los tipos de interés y la calidad de los emisores de deudaNo aplicable Reducir el riesgo invirtiendo a largo plazoAunque existen productos de inversión conservadores con un riesgo limitado, invertir a largo plazo es una de las estrategias más efectivas para reducir el riesgo, independientemente del producto de inversión escogido e incluso en los mercados más volátiles.
Esto se debe a varios factores importantes:
1. Suaviza la volatilidadLos precios en la bolsa pueden cambiar rápidamente de un dÃa para otro, lo que puede ser un poco estresante si no estás acostumbrado a estos movimientos. Sin embargo, cuando decides invertir pensando en mantener tus acciones por muchos años, los vaivenes extremos importan menos.
A largo plazo, la tendencia general de las bolsas mundiales es a subir, gracias a la innovación, al crecimiento de las empresas y de la economÃa en general. Invertir a largo plazo te ayuda a no preocuparte tanto por las caÃdas temporales, porque la historia nos muestra una y otra vez que los mercados tienden a recuperarse y seguir creciendo con el tiempo.
Para ilustrarlo, esta imagen muestra las posibilidades de perder dinero según el tiempo que mantengas la inversión.
Como puedes ver, un inversor que hubiera invertido todo su dinero durante un periodo de un mes habrÃa perdido dinero en casi el 40% de las ocasiones, mientras que uno que invierte a 20 años vista sólo habrÃa perdido dinero en el 0,1% de las ocasiones.
2. Efecto del interés compuestoEl interés compuesto es el mejor amigo del inversor a largo plazo.
Al reinvertir las ganancias, tu dinero genera rendimientos sobre los rendimientos, acelerando el crecimiento del capital y minimizando el impacto de la volatilidad en el corto plazo.
Nos cuesta mucho trabajo imaginar el impacto de ese interés compuesto porque no estamos acostumbrados a hacer ese tipo de cálculos, pero gracias a herramientas como las calculadoras de interés compuesto, se puede visualizar muy claramente.
A continuación puedes ver la gráfica comparativa de invertir 1.000 $ al 10% de interés a 20 años, comparando el interés simple (cuando no reinvertimos los beneficios cada año) con el interés compuesto (cuando reinvertimos los beneficios de cada año para el año siguiente).
La diferencia es abismal y nos anima a reinvertir cada año para dejar crecer nuestras inversiones:
3. Mayor tiempo para recuperar pérdidasEl tiempo es tu mayor aliado como inversor particular. Si el valor de tu inversión cae temporalmente, un horizonte a largo plazo te da más oportunidades para recuperarte y evita que vendamos en el peor momento.
En esos momentos de caÃdas, seguir haciendo aportaciones periódicas hará que en el largo plazo nuestro capital se revalorice fuertemente.
Impacto psicológico de invertir en productos segurosEn las finanzas personales la psicologÃa es extremadamente importante.
Invertir en productos seguros o conservadores puede marcar una gran diferencia en cómo te sientes con respecto a tu dinero.
Esto ayuda a reducir el estrés cuando el mercado parece una montaña rusa, subiendo y bajando bruscamente.
Saber que tu dinero está protegido de grandes altibajos te da la calma necesaria para tomar decisiones financieras sin prisa y con cabeza. Esa sensación de que no necesitas estar revisando cada dÃa cómo va todo porque el riesgo de perder tu capital es mÃnimo te permite enfocarte en otras cosas, en disfrutar más de la vida.
Segundo, te ayuda a concentrarte en tus metas y en las cosas que realmente importan, con la tranquilidad de que tus finanzas están bajo control.
El impacto de la inflación en las inversiones segurasCuando se estudian las inversiones seguras, un elemento que muchos pasan por alto es la inflación La seguridad de la inversión puede ser muy alta, pero si la rentabilidad de la inversión es más baja que la inflación, lo único seguro es que perderás dinero.
Por ejemplo, una cuenta de ahorro que paga un 3% anual puede parecer una buena idea, pero si la inflación es del 4%, estarás perdiendo un 1% de tu dinero cada año en términos reales.
Para combatir esto, es importante buscar productos que ofrezcan tasas de rentabilidad superiores a la inflación o combinar estrategias conservadoras con otras de mayor rendimiento con parte de tu estrategia.
No siempre va a ser posible conseguirlo, especialmente cuando buscas rentabilizar el fondo de emergencia. Recuerda siempre que el objetivo de ese capital es estar disponible para imprevistos, no obtener la mayor rentabilidad.
Lo idóneo es que supere la inflación en productos lÃquidos, pero si no lo consigues, puedes optar por estrategias mixtas como dejar una parte en una cuenta remunerada y el resto en un fondo de renta fija a corto plazo.
ConclusiónInvertir de forma segura es una de las mejores maneras de vivir tranquilo, proteger tu dinero y alcanzar tus metas financieras a largo plazo. Pero como te he contado, no es un camino libre de decisiones importantes a tomar y errores a tener en cuenta, como ignorar la inflación, no diversificar lo suficiente o no planificar con un horizonte temporal claro.
Con un poco de cabeza, estrategia y paciencia, puedes evitar estos errores y avanzar hacia la tranquilidad financiera en tu vida. Cada decisión bien pensada, por pequeña que parezca, puede marcar una gran diferencia con el tiempo.
Un abrazo,
Carlos
Regulación: SonrÃe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquÃ.
La regla del 4%: ¿realmente funciona?
Cuando empecé a invertir en fondos indexados, lo hice pensando en la jubilación.
En invertir cada mes un dinero que no necesito, para acabar teniendo un patrimonio suficiente para «independizarme de Papá Estado».
Pero claro, me surgió una duda. ¿Qué hago cuando me retire?
¿Cómo saco el dinero? ¿Y si he calculado «mal» y me quedo sin dinero antes de morir?
Asà que investigando, me di cuenta de que no era el primero que se preguntaba esto: ¿Cuánto dinero puedo retirar para no quedarme sin dinero?
Y esta es la regla del 4%. O algunos prefieren la regla del 3% (más conservadora).
Te cuento…
La regla del 4% es una estrategia muy famosa en el mundo de las finanzas personales que se utiliza para calcular cuánto dinero puedes retirar de tus inversiones cada año durante tu jubilación sin miedo a quedarte sin ahorros. En otras palabras, cuánto dinero necesitas para jubilarte.
Esta tasa segura de retiro (o Safe Withdrawal Rate que le dicen en inglés) se basa en la idea de retirar el 4% del capital que tienes invertido cada año y año tras año.
Un enfoque más atractivo serÃa ajustar esas retiradas a la inflación. Es decir, retirar el primer año un 4% y el siguiente año ese porcentaje más lo que marque la inflación.
Por ejemplo, si tienes 500.000⬠invertidos, según esta regla podrÃas sacar 20.000⬠el primer año. Si la inflación es del 2%, el segundo año podrÃas retirar 20.400â¬, y asà sucesivamente.
Pero, ¿en qué se basa la regla del 4%? ¿Cómo sabemos que funciona? ¿Es realmente segura? Lo vemos en detalle a continuación.
¿De dónde viene la regla del 4%?La regla del 4% tiene su origen en un estudio de William Bengen en 1994, quien analizó datos históricos de rentabilidades de carteras de inversión en EE.UU. para determinar cuánto dinero podrÃa retirar una persona sin terminar con sus ahorros durante 30 años de jubilación.
Posteriormente, este concepto fue refinado en el Estudio Trinity, elaborado por tres profesores de la Trinity University en 1998. Este estudio llegó a conclusiones similares: una cartera con un 50%-75% en acciones y el resto en bonos podÃa soportar una tasa de retiro del 4% durante al menos 30 años.
Ten en cuenta que en ese momento y hoy también, 30 años equivalen prácticamente a que ese dinero no se te acabará. Dicho de otra forma, que podrás sobrevivir a tus ahorros.
Estas investigaciones han sido actualizadas varias veces, y aunque los resultados han variado dependiendo del contexto económico, la regla del 4% sigue siendo un punto de referencia aproximado para quienes buscan alcanzar la independencia financiera.
En 2018, Wade Pfau, profesor de The American College, actualizó el estudio con datos entre 1926 y 2017 para diferentes carteras.
Los resultados mostraron que, dependiendo de la composición de la cartera, el porcentaje de retiro seguro variaba.
Para una cartera 100% en acciones, la tasa de retiro podrÃa ser más alta debido al mayor rendimiento esperado a largo plazo, aunque también conlleva más volatilidad.
En cambio, una cartera 100% en bonos ofrecÃa menos riesgos, pero con tasas de retiro más bajas debido a los rendimientos más conservadores. El estudio concluyó que una combinación equilibrada de acciones y bonos sigue siendo la opción más robusta para maximizar el éxito a largo plazo.
Aquà puedes ver la tabla con la tasa de retiro por cada cartera y según el número de años actualizado a 2018.
¿Cómo funcionarÃa a dÃa de hoy la regla del 4%?La regla del 4% sigue vigente a dÃa de hoy. Desde este blog suizo (está en inglés)l se encargan de actualizar los datos, aunque no en formato tabla, sino como un gráfico.
En ellos analizan la tasa de supervivencia de cada cartera. En otras palabras, qué porcentaje de opciones tienes de sobrevivir a tu dinero según el porcentaje que retires, desde un 3% hasta un 12%.
Este el resultado sin tener en cuenta la inflación.
¿Y si incluyes la inflación? Si ya tienes en cuenta la tasa de inflación y aumentas el porcentaje a retirar conforme suben los precios, la situación cambia:
Y lo mismo ocurre si en lugar de hacer la prueba sobre un periodo de 30 años, lo haces sobre uno de 40 años. Para periodos más largos, la tasa de supervivencia cae.
¿Es segura la regla del 4%?Bueno, en la vida no hay nada 100% (¡más allá de la muerte y los impuestos! 
) y como tal, la fiabilidad de la regla del 4% no es absoluta y depende de varios factores:
Factores que refuerzan tu seguridadDiversificación: una cartera bien diversificada (acciones y bonos) reduce el riesgo en la mayorÃa de los escenarios. Además, ayuda a sobrellevar los escenarios de caÃdas (las carteras que solo invierten en renta variable lo hacen peor). El estudio anterior muestra esa diferencia:
Flexibilidad: puedes ajustar tu tasa de retiro según las condiciones del mercado. De hecho, es una buena idea no retirar tanto dinero en momentos de caÃda e incluso no retirar nada para no socavar todavÃa más tu cartera de inversión. Una forma de hacerlo es contar con un fondo de emergencia que puedas usar precisamente en esos momentos.Horizonte temporal razonable: para jubilaciones de 30 años, históricamente ha sido fiable. Si quieres ampliar ese horizonte, puedes optar por retirar menos del 4%. Según la tabla de 2018, con una tasa del 3% prácticamente todas las carteras se alargan hasta los 40 años, salvo la de bonos.
Factores que la debilitanExpectativas de rendimientos futuros: se espera que los retornos futuros sean menores que los históricos. Si eso pasa, habrÃa que ajustar esa tasa de retiro.Inflación impredecible: periodos de inflación alta pueden reducir el poder adquisitivo y que la cantidad retirada se quede corta.
Mercados locales: la regla se basa en datos de EE.UU., y puede no ser aplicable a otros paÃses con mercados menos robustos como el europeo o el español. En otras palabras, que funciona para inversiones en acciones e Ãndices estadounidenses, pero que no está probado en Europa.
Duración de la jubilación: para quienes planean jubilarse pronto, antes de la edad de jubilación habitual, los riesgos aumentan considerablemente.
CrÃticas a la regla del 4%Aunque es una estrategia bastante popular en la comunidad inversora, la regla del 4% no está libre de crÃticas.
Comparto a continuación algunos de los puntos que sus oponentes suelen utilizar contra esta estrategia:
1. No considera los impuestos: en paÃses como España, los impuestos sobre las ganancias de capital pueden reducir significativamente el dinero disponible para gastar. Esto no está contemplado en los estudios originales y es muy relevante.
Si quieres aprender a optimizar tus impuestos, aquà puedes ver las 11 claves para ahorrar impuestos en tu inversión.
2. Retornos futuros inciertos: los rendimientos históricos de las inversiones, especialmente en acciones, podrÃan no repetirse en el futuro. Aunque es posible que sean mayores, hay voces de expertos indicando que los retornos serán más bajos, lo que podrÃa hacer que una tasa del 4% sea demasiado agresiva.
3. Duración limitada: la regla fue diseñada para jubilaciones de 30 años, pero si planeas jubilarte antes y vivir de tus inversiones durante 40 o 50 años, los riesgos de agotar tu cartera aumentan.
4. Inflación impredecible: aunque la regla ajusta los retiros anuales por inflación, periodos prolongados de alta inflación podrÃan erosionar el poder adquisitivo y dificultar la sostenibilidad del capital.
5. Rigidez en los retiros: la regla asume retiros constantes, sin tener en cuenta la posibilidad de ajustar el gasto en función del rendimiento de la cartera o de necesidades personales cambiantes. Esto podrÃa llevar a retirar demasiado en momentos de mercado bajista o muy poco en momentos de bonanza.
6. Dependencia de datos del mercado estadounidense: los estudios que respaldan la regla se basan principalmente en datos de EE. UU., un mercado robusto y con altos rendimientos históricos. En otros paÃses, como España, con mercados menos desarrollados y rentabilidades más bajas, la regla podrÃa no ser tan efectiva.
¿Cómo aplicar la regla del 4%?En cualquier caso, si decides aplicar esta regla, aquà tienes un plan paso a paso para ayudarte a dar ese paso con conocimiento de causa:
Calcula tus gastos anuales: Suma todos tus gastos anuales, incluyendo impuestos.Multiplica por 25: Esto te dará la cantidad de ahorro que necesitas para jubilarte. Por ejemplo, si necesitas 20.000⬠anuales, tu objetivo serÃa 500.000⬠(20.000 à 25).
Diseña tu cartera: Incluye una mezcla de acciones y bonos, según tu tolerancia al riesgo.
Retira mensualmente: Divide el 4% anual entre 12 para hacer retiradas regulares.
Hay plataformas como que cuentan con programas que te ayudarán a automatizarlo todo, cálculos incluidos. Es el caso de Indexa Capital, con el servicio Tu Paga, que se encarga de abonarte una paga mensual adecuada para que la cantidad acumulada dure hasta que tengas más de 100 años (por si acaso, que nunca se sabe hasta cuándo vamos a vivir).
Esta es una de las razones por las que Indexa es mi roboadvisor preferido y una parte importante de mi cartera de inversión. Aquà te dejo mi análisis completo de Indexa Capital
Puedes invertir en lo que quieras, pero la mejor inversión para mà está muy clara: invertir a través de fondos indexados.
Las razones para hacerlo son muy sencillas:
Es sencilla de implementar y fácil de mantener (apenas te llevará unas horas al año).
Sus costes son reducidos y eso se nota a largo plazo. Al final, toda comisión de más que pagas es rentabilidad de menos que recibes.
Funciona a largo plazo, que es el periodo de inversión del que estamos hablando.
Puedes crear tu propia cartera de fondos indexados o invertir a través de un roboadvisor como Indexa Capital, que cuenta con el servicio Tu paga del que ya te he hablado.
Si vas a hacerlo, puedes usar mi invitación a Indexa Capital y no pagarás comisiones de gestión sobre los primeros 15.000 ⬠durante un año.
Alternativas a la regla del 4% para vivir de tu capitalPara muchos inversores, la regla del 4% ha sido una guÃa práctica para planificar su jubilación, pero no es la única estrategia disponible para asegurar tu jubilación.
Existen fórmulas alternativas que permiten gestionar el riesgo de forma diferente, adaptarse a diferentes escenarios financieros y, en algunos casos, proteger o incluso maximizar el capital a largo plazo.
Comparto ahora algunos de esos caminos alternativos a la regla del 4%:
1. Dividendos e ingresos pasivosEsta estrategia se centra en diseñar una cartera compuesta por activos que generen ingresos pasivos, como acciones que paguen dividendos, bonos de alta calidad o pisos que generen rentas.
Al vivir exclusivamente de los rendimientos generados, el capital inicial permanece intacto, lo que lo convierte en una opción sostenible en el tiempo y bastante adecuada para quienes desean dejar una herencia o un legado tras su muerte.
Aunque este método requiere una cuidadosa selección de activos, elimina la necesidad de vender tus acciones y puede aportar la tranquilidad de depender únicamente de los rendimientos del portafolio sin tocar el principal que podrÃa terminarse en algún momento de tu vida.
La renta vitalicia es una opción que ofrece ingresos estables y garantizados durante toda la vida.
Lo que haces con una renta vitalicia es aportar un dinero a cambio de que la entidad te pague una cantidad mensual de por vida. Esa es la principal ventaja de este producto. Te aseguras que siempre recibirás ese capital, hasta tu fallecimiento.
A eso se une una fiscalidad positiva, con la que pagarás muy pocos impuestos por el capital que recuperes.
A cambio, tiene comisiones elevadas y ofrece un rendimiento limitado, lo que se traduce en que recibirás menos dinero cada mes que con la regla del 4%.
Además, dependiendo del tipo de renta vitalicia que contrates, tu dinero se quedará bloqueado y no podrás retirarlo aunque lo necesites. .
La hipoteca inversa es una opción de hacer lÃquida tu vivienda habitual en propiedad. En otras palabras, de convertir en euros tu casa. Para ello se firma un préstamo donde la casa actúa como garantÃa.
La diferencia con una hipoteca al uso es que aquà no tendrás que pagar cuotas para devolver el dinero. Eso solo se hace al final, cuando quieras cancelar la hipoteca inversa (si quieres) o al fallecimiento. En ese momento tus herederos tendrán que decidir entre saldar la deuda y quedarse con la casa o venderla, saldar la deuda y quedarse con lo que sobre. Esta estrategia elimina la incertidumbre de quedarse sin dinero, ya que los pagos no dependen del mercado.
¿La parte negativa? Estás pidiendo un préstamo sobre una cantidad normalmente elevada (en torno al 50% del valor de la casa) con un tipo cercano al 5% y sin amortizar capital en ningún momento. Esto puede terminar generando una bola de nieve que haga que la deuda sea enorme (tranquilo, porque rara vez superará el valor de la casa).
3. Préstamos al consumo con colateralización de activosEsta estrategia permite mantener intactos tus activos mientras financias tus gastos con préstamos garantizados. Usando acciones, fondos, criptomonedas o inmuebles como garantÃa, puedes obtener financiación a tasas de interés más bajas que el rendimiento esperado de tus inversiones. Esto es lo que se conoce como pignorar activos.
La gracia de esta opción es que, mientras tus activos están pignorados o bloqueados, seguirán creciendo y generando intereses gracias al interés compuesto.
Además, esta estrategia ofrece ventajas fiscales, ya que no necesitas vender activos ni pagar impuestos (porque los préstamos no tienen impacto fiscal).
Aunque este método conlleva el riesgo de liquidación en caso de que los activos se deprecien, facilita la transferencia de riqueza a herederos, quienes podrÃan continuar utilizando esta estrategia generación tras generación si asà lo quisieran.
Si has visto la pelÃcula de Margin Call, ese es precisamente el riesgo al que me refiero. Si el valor del activo que has dejado como garantÃa cae por debajo de un margen, la entidad financiera te puede pedir que aportes más garantÃa (que pongas más dinero) e incluso liquidar (vender) los activos para recuperar la deuda.
ConclusiónLa regla del 4% es una herramienta útil y conocida que sirve como punto de partida para calcular cuánto dinero necesitas para vivir de tus inversiones más allá del trabajo.
Sin embargo, como ya te he contado, no es el único camino, ni es un método ni infalible ni universal. Su efectividad depende del contexto económico, la composición de tu cartera, la fiscalidad y de tus necesidades personales.
Lo más importante en el mundo financiero no es aferrarse estrictamente a una regla o estrategia cerrada, sino mantener la flexibilidad, diversificar tus inversiones y adaptar tus decisiones a lo largo del tiempo.
¡Y recuerda, el objetivo final no es solo crecer y preservar tu patrimonio, sino disfrutar de la tranquilidad financiera que este te proporciona!
Un abrazo,
Carlos
Regulación: SonrÃe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquÃ.
La regla del 4%: ¿realmente funciona?
Cuando empecé a invertir en fondos indexados, lo hice pensando en la jubilación.
En invertir cada mes un dinero que no necesito, para acabar teniendo un patrimonio suficiente para «independizarme de Papá Estado».
Pero claro, me surgió una duda. ¿Qué hago cuando me retire?
¿Cómo saco el dinero? ¿Y si he calculado «mal» y me quedo sin dinero antes de morir?
Así que investigando, me di cuenta de que no era el primero que se preguntaba esto: ¿Cuánto dinero puedo retirar para no quedarme sin dinero?
Y esta es la regla del 4%. O algunos prefieren la regla del 3% (más conservadora).
Te cuento…
La regla del 4% es una estrategia muy famosa en el mundo de las finanzas personales que se utiliza para calcular cuánto dinero puedes retirar de tus inversiones cada año durante tu jubilación sin miedo a quedarte sin ahorros. En otras palabras, cuánto dinero necesitas para jubilarte.
Esta tasa segura de retiro (o Safe Withdrawal Rate que le dicen en inglés) se basa en la idea de retirar el 4% del capital que tienes invertido cada año y año tras año.
Un enfoque más atractivo sería ajustar esas retiradas a la inflación. Es decir, retirar el primer año un 4% y el siguiente año ese porcentaje más lo que marque la inflación.
Por ejemplo, si tienes 500.000€ invertidos, según esta regla podrías sacar 20.000€ el primer año. Si la inflación es del 2%, el segundo año podrías retirar 20.400€, y así sucesivamente.
Pero, ¿en qué se basa la regla del 4%? ¿Cómo sabemos que funciona? ¿Es realmente segura? Lo vemos en detalle a continuación.
¿De dónde viene la regla del 4%?La regla del 4% tiene su origen en un estudio de William Bengen en 1994, quien analizó datos históricos de rentabilidades de carteras de inversión en EE.UU. para determinar cuánto dinero podría retirar una persona sin terminar con sus ahorros durante 30 años de jubilación.
Posteriormente, este concepto fue refinado en el Estudio Trinity, elaborado por tres profesores de la Trinity University en 1998. Este estudio llegó a conclusiones similares: una cartera con un 50%-75% en acciones y el resto en bonos podía soportar una tasa de retiro del 4% durante al menos 30 años.
Ten en cuenta que en ese momento y hoy también, 30 años equivalen prácticamente a que ese dinero no se te acabará. Dicho de otra forma, que podrás sobrevivir a tus ahorros.
Estas investigaciones han sido actualizadas varias veces, y aunque los resultados han variado dependiendo del contexto económico, la regla del 4% sigue siendo un punto de referencia aproximado para quienes buscan alcanzar la independencia financiera.
En 2018, Wade Pfau, profesor de The American College, actualizó el estudio con datos entre 1926 y 2017 para diferentes carteras.
Los resultados mostraron que, dependiendo de la composición de la cartera, el porcentaje de retiro seguro variaba.
Para una cartera 100% en acciones, la tasa de retiro podría ser más alta debido al mayor rendimiento esperado a largo plazo, aunque también conlleva más volatilidad.
En cambio, una cartera 100% en bonos ofrecía menos riesgos, pero con tasas de retiro más bajas debido a los rendimientos más conservadores. El estudio concluyó que una combinación equilibrada de acciones y bonos sigue siendo la opción más robusta para maximizar el éxito a largo plazo.
Aquí puedes ver la tabla con la tasa de retiro por cada cartera y según el número de años actualizado a 2018.
¿Cómo funcionaría a día de hoy la regla del 4%?La regla del 4% sigue vigente a día de hoy. Desde este blog suizo (está en inglés)l se encargan de actualizar los datos, aunque no en formato tabla, sino como un gráfico.
En ellos analizan la tasa de supervivencia de cada cartera. En otras palabras, qué porcentaje de opciones tienes de sobrevivir a tu dinero según el porcentaje que retires, desde un 3% hasta un 12%.
Este el resultado sin tener en cuenta la inflación.
¿Y si incluyes la inflación? Si ya tienes en cuenta la tasa de inflación y aumentas el porcentaje a retirar conforme suben los precios, la situación cambia:
Y lo mismo ocurre si en lugar de hacer la prueba sobre un periodo de 30 años, lo haces sobre uno de 40 años. Para periodos más largos, la tasa de supervivencia cae.
¿Es segura la regla del 4%?Bueno, en la vida no hay nada 100% (¡más allá de la muerte y los impuestos! ) y como tal, la fiabilidad de la regla del 4% no es absoluta y depende de varios factores:
Factores que refuerzan tu seguridadDiversificación: una cartera bien diversificada (acciones y bonos) reduce el riesgo en la mayoría de los escenarios. Además, ayuda a sobrellevar los escenarios de caídas (las carteras que solo invierten en renta variable lo hacen peor). El estudio anterior muestra esa diferencia:Flexibilidad: puedes ajustar tu tasa de retiro según las condiciones del mercado. De hecho, es una buena idea no retirar tanto dinero en momentos de caída e incluso no retirar nada para no socavar todavía más tu cartera de inversión. Una forma de hacerlo es contar con un fondo de emergencia que puedas usar precisamente en esos momentos.Horizonte temporal razonable: para jubilaciones de 30 años, históricamente ha sido fiable. Si quieres ampliar ese horizonte, puedes optar por retirar menos del 4%. Según la tabla de 2018, con una tasa del 3% prácticamente todas las carteras se alargan hasta los 40 años, salvo la de bonos.
Factores que la debilitanExpectativas de rendimientos futuros: se espera que los retornos futuros sean menores que los históricos. Si eso pasa, habría que ajustar esa tasa de retiro.Inflación impredecible: periodos de inflación alta pueden reducir el poder adquisitivo y que la cantidad retirada se quede corta.
Mercados locales: la regla se basa en datos de EE.UU., y puede no ser aplicable a otros países con mercados menos robustos como el europeo o el español. En otras palabras, que funciona para inversiones en acciones e índices estadounidenses, pero que no está probado en Europa.
Duración de la jubilación: para quienes planean jubilarse pronto, antes de la edad de jubilación habitual, los riesgos aumentan considerablemente.
Críticas a la regla del 4%Aunque es una estrategia bastante popular en la comunidad inversora, la regla del 4% no está libre de críticas.
Comparto a continuación algunos de los puntos que sus oponentes suelen utilizar contra esta estrategia:
1. No considera los impuestos: en países como España, los impuestos sobre las ganancias de capital pueden reducir significativamente el dinero disponible para gastar. Esto no está contemplado en los estudios originales y es muy relevante.
Si quieres aprender a optimizar tus impuestos, aquí puedes ver las 11 claves para ahorrar impuestos en tu inversión.
2. Retornos futuros inciertos: los rendimientos históricos de las inversiones, especialmente en acciones, podrían no repetirse en el futuro. Aunque es posible que sean mayores, hay voces de expertos indicando que los retornos serán más bajos, lo que podría hacer que una tasa del 4% sea demasiado agresiva.
3. Duración limitada: la regla fue diseñada para jubilaciones de 30 años, pero si planeas jubilarte antes y vivir de tus inversiones durante 40 o 50 años, los riesgos de agotar tu cartera aumentan.
4. Inflación impredecible: aunque la regla ajusta los retiros anuales por inflación, periodos prolongados de alta inflación podrían erosionar el poder adquisitivo y dificultar la sostenibilidad del capital.
5. Rigidez en los retiros: la regla asume retiros constantes, sin tener en cuenta la posibilidad de ajustar el gasto en función del rendimiento de la cartera o de necesidades personales cambiantes. Esto podría llevar a retirar demasiado en momentos de mercado bajista o muy poco en momentos de bonanza.
6. Dependencia de datos del mercado estadounidense: los estudios que respaldan la regla se basan principalmente en datos de EE. UU., un mercado robusto y con altos rendimientos históricos. En otros países, como España, con mercados menos desarrollados y rentabilidades más bajas, la regla podría no ser tan efectiva.
¿Cómo aplicar la regla del 4%?En cualquier caso, si decides aplicar esta regla, aquí tienes un plan paso a paso para ayudarte a dar ese paso con conocimiento de causa:
Calcula tus gastos anuales: Suma todos tus gastos anuales, incluyendo impuestos.Multiplica por 25: Esto te dará la cantidad de ahorro que necesitas para jubilarte. Por ejemplo, si necesitas 20.000€ anuales, tu objetivo sería 500.000€ (20.000 × 25).
Diseña tu cartera: Incluye una mezcla de acciones y bonos, según tu tolerancia al riesgo.
Retira mensualmente: Divide el 4% anual entre 12 para hacer retiradas regulares.
Hay plataformas como que cuentan con programas que te ayudarán a automatizarlo todo, cálculos incluidos. Es el caso de Indexa Capital, con el servicio Tu Paga, que se encarga de abonarte una paga mensual adecuada para que la cantidad acumulada dure hasta que tengas más de 100 años (por si acaso, que nunca se sabe hasta cuándo vamos a vivir).
Esta es una de las razones por las que Indexa es mi roboadvisor preferido y una parte importante de mi cartera de inversión. Aquí te dejo mi análisis completo de Indexa Capital
Puedes invertir en lo que quieras, pero la mejor inversión para mí está muy clara: invertir a través de fondos indexados.
Las razones para hacerlo son muy sencillas:
Es sencilla de implementar y fácil de mantener (apenas te llevará unas horas al año).
Sus costes son reducidos y eso se nota a largo plazo. Al final, toda comisión de más que pagas es rentabilidad de menos que recibes.
Funciona a largo plazo, que es el periodo de inversión del que estamos hablando.
Puedes crear tu propia cartera de fondos indexados o invertir a través de un roboadvisor como Indexa Capital, que cuenta con el servicio Tu paga del que ya te he hablado.
Si vas a hacerlo, puedes usar mi invitación a Indexa Capital y no pagarás comisiones de gestión sobre los primeros 15.000 € durante un año.
Alternativas a la regla del 4% para vivir de tu capitalPara muchos inversores, la regla del 4% ha sido una guía práctica para planificar su jubilación, pero no es la única estrategia disponible para asegurar tu jubilación.
Existen fórmulas alternativas que permiten gestionar el riesgo de forma diferente, adaptarse a diferentes escenarios financieros y, en algunos casos, proteger o incluso maximizar el capital a largo plazo.
Comparto ahora algunos de esos caminos alternativos a la regla del 4%:
1. Dividendos e ingresos pasivosEsta estrategia se centra en diseñar una cartera compuesta por activos que generen ingresos pasivos, como acciones que paguen dividendos, bonos de alta calidad o pisos que generen rentas.
Al vivir exclusivamente de los rendimientos generados, el capital inicial permanece intacto, lo que lo convierte en una opción sostenible en el tiempo y bastante adecuada para quienes desean dejar una herencia o un legado tras su muerte.
Aunque este método requiere una cuidadosa selección de activos, elimina la necesidad de vender tus acciones y puede aportar la tranquilidad de depender únicamente de los rendimientos del portafolio sin tocar el principal que podría terminarse en algún momento de tu vida.
La renta vitalicia es una opción que ofrece ingresos estables y garantizados durante toda la vida.
Lo que haces con una renta vitalicia es aportar un dinero a cambio de que la entidad te pague una cantidad mensual de por vida. Esa es la principal ventaja de este producto. Te aseguras que siempre recibirás ese capital, hasta tu fallecimiento.
A eso se une una fiscalidad positiva, con la que pagarás muy pocos impuestos por el capital que recuperes.
A cambio, tiene comisiones elevadas y ofrece un rendimiento limitado, lo que se traduce en que recibirás menos dinero cada mes que con la regla del 4%.
Además, dependiendo del tipo de renta vitalicia que contrates, tu dinero se quedará bloqueado y no podrás retirarlo aunque lo necesites. .
La hipoteca inversa es una opción de hacer líquida tu vivienda habitual en propiedad. En otras palabras, de convertir en euros tu casa. Para ello se firma un préstamo donde la casa actúa como garantía.
La diferencia con una hipoteca al uso es que aquí no tendrás que pagar cuotas para devolver el dinero. Eso solo se hace al final, cuando quieras cancelar la hipoteca inversa (si quieres) o al fallecimiento. En ese momento tus herederos tendrán que decidir entre saldar la deuda y quedarse con la casa o venderla, saldar la deuda y quedarse con lo que sobre. Esta estrategia elimina la incertidumbre de quedarse sin dinero, ya que los pagos no dependen del mercado.
¿La parte negativa? Estás pidiendo un préstamo sobre una cantidad normalmente elevada (en torno al 50% del valor de la casa) con un tipo cercano al 5% y sin amortizar capital en ningún momento. Esto puede terminar generando una bola de nieve que haga que la deuda sea enorme (tranquilo, porque rara vez superará el valor de la casa).
3. Préstamos al consumo con colateralización de activosEsta estrategia permite mantener intactos tus activos mientras financias tus gastos con préstamos garantizados. Usando acciones, fondos, criptomonedas o inmuebles como garantía, puedes obtener financiación a tasas de interés más bajas que el rendimiento esperado de tus inversiones. Esto es lo que se conoce como pignorar activos.
La gracia de esta opción es que, mientras tus activos están pignorados o bloqueados, seguirán creciendo y generando intereses gracias al interés compuesto.
Además, esta estrategia ofrece ventajas fiscales, ya que no necesitas vender activos ni pagar impuestos (porque los préstamos no tienen impacto fiscal).
Aunque este método conlleva el riesgo de liquidación en caso de que los activos se deprecien, facilita la transferencia de riqueza a herederos, quienes podrían continuar utilizando esta estrategia generación tras generación si así lo quisieran.
Si has visto la película de Margin Call, ese es precisamente el riesgo al que me refiero. Si el valor del activo que has dejado como garantía cae por debajo de un margen, la entidad financiera te puede pedir que aportes más garantía (que pongas más dinero) e incluso liquidar (vender) los activos para recuperar la deuda.
ConclusiónLa regla del 4% es una herramienta útil y conocida que sirve como punto de partida para calcular cuánto dinero necesitas para vivir de tus inversiones más allá del trabajo.
Sin embargo, como ya te he contado, no es el único camino, ni es un método ni infalible ni universal. Su efectividad depende del contexto económico, la composición de tu cartera, la fiscalidad y de tus necesidades personales.
Lo más importante en el mundo financiero no es aferrarse estrictamente a una regla o estrategia cerrada, sino mantener la flexibilidad, diversificar tus inversiones y adaptar tus decisiones a lo largo del tiempo.
¡Y recuerda, el objetivo final no es solo crecer y preservar tu patrimonio, sino disfrutar de la tranquilidad financiera que este te proporciona!
Un abrazo,
Carlos
Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
January 9, 2025
Calculadora de Interés Compuesto
¿Te imaginas poder convertir tu ahorro mensual en decenas o cientos de miles de euros a lo largo de los años? ¿Alguna vez has pensado en cómo hacer crecer tu dinero de forma prácticamente exponencial?
El interés compuesto es el concepto clave para conseguirlo. Imagina una bola de nieve que rueda montaña abajo, haciéndose cada vez más grande. Así funciona el interés compuesto con tu dinero: generando intereses y reinvirtiendo esos intereses, esa bola de nieve financiera crecerá año tras año.
Con esta calculadora de interés compuesto podrás hacer tus propias cuentas, ver qué cantidad podrías acumular en función de tu ahorro e inversión periódica o cuánto necesitarás ahorrar al mes para conseguir tu objetivo.
Calculadora de Interés Compuesto
¿Cuánto puedo ahorrar?
¿Cuánto tardaré en alcanzar mi objetivo de ahorro?
¿Cuánto necesito ahorrar cada periodo para alcanzar mi objetivo de ahorro?
¿Qué porcentaje de interés necesito para alcanzar mi objetivo de ahorro?
Ahorro inicial (€)
Depósito Periódico
(€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Interés anual (%)
%
Duración
años
Calcular
Objetivo de Ahorro
(€)
Ahorro inicial (€)
Depósito Periódico
(€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Interés anual (%)
%
Calcular
Objetivo de Ahorro
(€)
Ahorro inicial (€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Interés anual (%)
%
Duración
años
Calcular
Objetivo de Ahorro
(€)
Ahorro inicial (€)
Depósito Periódico
(€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Duración
años
Calcular
Más allá de hacer cuentas con el interés compuesto, en este artículo vamos a explorar juntos cómo puedes aprovechar este concepto para alcanzar tus objetivos financieros y hacer crecer tu patrimonio en el tiempo. Y es que, solo necesitas dos cosas para beneficiarte de él: paciencia y tiempo, porque el interés compuesto funciona a largo plazo.
¿Qué es el interés compuesto?El interés compuesto es el proceso por el cual los intereses que genera tu dinero se reinvierten para a su vez generar más intereses.
Es el efecto multiplicador de tu dinero trabajando para ti. Imagina plantar una semilla y que esa semilla crezca hasta convertirse en una planta que a su vez da más semillas que luego siembras. Con cada ciclo, el proceso se acelera y tu jardín se expande más rápidamente. Pues el interés compuesto funciona así con tu dinero.
El interés compuesto permite que, en lugar de ganar dinero solamente con tu inversión inicial (a esto se le suele llamar el “interés simple”), ganes dinero sobre tu inversión inicial, sobre los intereses generados y sobre todas las aportaciones adicionales que hagas a tu inversión.
¿Comprendes mejor ahora la dimensión y la importancia del concepto? Veamos un ejemplo.
¿Cómo funciona el interés compuesto?Imagina que inviertes 1.000€ con un rendimiento del 10% anual para hacer los cálculos sencillos:
Primer año: Ganarías 100€ (el 10% de 1.000€) y tendrías 1.100€.Segundo año: Ganarías 110€ (el 10% de 1.100€) y tendrías 1.210€.Tercer año: Ganarías 121€ (el 10% de 1.210€) y tendrías 1.331€Y así sucesivamente. Como puedes ver, cada año ganas un poco más de dinero que el año anterior porque los intereses se generan sobre una cantidad cada vez mayor. Esto, que en principio puede no parecer demasiado, a largo plazo marcará la diferencia.
Para que lo entiendas mejor, esta es la diferencia entre el interés simple y el compuesto a largo plazo. Es decir, entre reinvertir o no reinvertir los intereses con el ejemplo anterior, pero en un plazo de 20 años.
Si mantienes tu inversión durante 20 años, con el interés simple habrás ganado 2.000€ en intereses y tendrás 3.000€ en la cuenta. ¿Y con el interés compuesto? Tendrías 6.727€ y habrías generado más de 5.725€ en intereses, casi el doble.
Si a esto le sumas aportaciones mensuales, podrás ver cómo las cifras se van incrementando más y más en el tiempo: la inversión constante, el tiempo y el interés compuesto son definitivamente un superpoder.
Calculadora de interés compuestoA veces resulta difícil imaginar el impacto del interés compuesto en nuestras finanzas con el tiempo, sobre todo si estás empezando y solo puedes invertir pequeñas cantidades.
Para poder hacerlo existen las calculadoras de interés compuesto como la que tienes al principio de este artículo, que nos ayudan en esta tarea.
Las calculadoras de interés compuesto son herramientas fantásticas que te permiten visualizar el crecimiento de tus inversiones bajo diferentes escenarios y así ayudarnos a tomar mejores decisiones.
En este simulador puedes jugar con muchas variables. Puedes ingresar tu inversión inicial y cualquier aportación periódica que quieras hacer, así como la rentabilidad esperada y el tiempo que quieres mantener la inversión.
Una vez pulses el botón “Calcular” se te mostrará cuánto dinero podrías acumular a lo largo del tiempo.
Formas de usar la calculadora de interés compuestoEsta calculadora de interés compuesto puedes usarla de cuatro formas diferentes:
1⃣ ¿Cuánto puedo ahorrar?: mete tu inversión inicial, aportaciones mensuales, tipo de interés y tiempo y la calculadora te dirá cuánto dinero acumularás.
Por ejemplo, si partes con 1.000€ como capital inicial y sumas 100€ al mes durante 25 años, podrías lograr 103.076€ con una rentabilidad del 8%, que es la que puede dar una cartera agresiva de fondos indexados como las de Indexa Capital.
2⃣ ¿Cuánto tardaré en alcanzar mi objetivo?: define tu meta financiera y la calculadora te dirá cuánto tiempo necesitas para lograrlo. Esto es muy útil si te planteas objetivos a medio plazo como comprar una casa en 5 años, por ejemplo.
Imagina que necesitas sumar 50.000€ para la entrada de la vivienda y tienes una capacidad de ahorro de 250€ euros al mes. El simulador de interés compuesto te dirá cuánto tiempo necesitarás para conseguirlo según el tipo de interés que puedes lograr para tu dinero:
3⃣ ¿Cuánto necesito ahorrar para alcanzar mi objetivo?: como en el caso anterior, pero al revés. Con esta funcionalidad de la calculadora de interés compuesto, marcas tu cifra objetivo y el plazo en el que quieres lograrlo para cuánto debes ahorrar cada mes.
Por ejemplo, esto es lo que necesitarías ahorrar cada mes si quieres juntar 50.000€ en 5 años con un rendimiento del 8%.
4⃣ ¿Qué porcentaje de interés necesito?: por último, la calculadora de interés compuesto te permite jugar también con el tipo de interés de la inversión. Ingresa tu objetivo, plazo y capacidad de ahorro mensual o anual para saber qué rendimiento debes buscar en tus inversiones.
Estas cuatro opciones para calcular el interés compuesto te ofrecen una visión completa de cómo interactúan el tiempo, la cantidad que ahorres y el tipo de interés de tus inversiones.
Con ellas podrás hacer todos los cálculos que necesitas sobre tus objetivos financieros a corto, medio y largo plazo.
En cualquier caso, ahora entenderás mucho mejor tu principal arma cuando se trata de invertir y del interés compuesto: el tiempo.
El factor tiempo en el interés compuestoEl tiempo es tu mejor aliado cuando hablamos de interés compuesto. Cuanto más tiempo mantengas tu inversión, más poderoso será el efecto. Y es que, lo único que necesita el interés compuesto para marcar la diferencia es el tiempo.
Por eso es tan importante empezar a invertir lo antes posible.
Aquí te cuento cómo empezar a invertir HOY en menos de 20 minutos.
Veamos un ejemplo:
María empieza a invertir 200€ mensuales a los 25 añosJuan empieza a invertir 400€ mensuales a los 35 añosAmbos obtienen un 8% de rendimiento anualA los 65 años:
María habrá acumulado: 644.532€Juan habrá acumulado: 563.697€Aunque Juan invierte el doble cada mes durante casi toda su vida laboral, María termina su vida inversora con unos 80.000€ más, simplemente por el hecho de haber empezado 10 años antes.
Es más, empezar pronto ofrece mejores resultados gracias al interés compuesto incluso si dejas de hacer aportaciones a tu inversión en algún punto del camino. Este gráfico de Business Insider lo muestra claramente:
El poder de las aportaciones periódicasLa calculadora de interés compuesto también te ayuda a comprender la importancia de la constancia en las aportaciones periódicas a tu cartera de inversión.
Gracias al efecto del interés compuesto en el tiempo, es fácil ver cómo estas aportaciones pueden aumentar enormemente tus ahorros finales. Los siguientes ejemplos te ayudarán a entenderlo,
Supongamos que realizas una inversión inicial de 10.000€ con una tasa de rendimiento anual del 8%.
Vamos a comparar dos escenarios con y sin aportaciones mensuales durante un periodo de 30 años de vida laboral. Esto es lo que conseguirías en cada caso
Primer escenario (sin aportaciones mensuales): 109.976€.Segundo escenario (con aportaciones de 250€ al mes): 484.431€
Como puedes ver, el primer escenario no está nada mal (al llegar a la jubilación has multiplicado por 10 la inversión inicial) pero al ser constante durante toda la vida laboral habrás acumulado más de cuatro veces el capital del primer escenario.
Muy potente, ¿verdad?
Dónde invertir con interés compuestoEl interés compuesto funciona en cualquier tipo de vehículo de inversión donde puedas reinvertir tus ganancias.
Si generas beneficios y esos beneficios los vuelves a invertir en lugar de gastarlos, ¡ya tendrás al interés compuesto haciendo su trabajo!
Aquí tienes algunas de las opciones más populares:
Fondos indexadosYa sabes que los fondos indexados son mi forma favorita de inversión, y la mejor forma de invertir para el 99% de las personas.
Además de ser sencillos y tener un buen rendimiento en el tiempo, son una excelente opción para aprovechar el interés compuesto, sobre todo porque tienen comisiones bajas y ventajas fiscales: al no pagar impuestos hasta la retirada, todo beneficio generado se reinvierte sin pasar por Hacienda, haciendo la bola más y más grande con el tiempo.
Cómo puedes invertir en fondos indexados. Básicamente, hay dos fórmulas:
Hacerlo por tu cuenta. Es decir, montar tu propia cartera de fondos indexados, con lo que te encargarás de seleccionar tú los fondos, la composición de la cartera y de su gestión. Es menos complicado de lo que piensas, pero lleva su trabajo. Aquí te explico cómo invertir en fondos indexados desde España.Hacerlo con la ayuda de un roboadvisors. Los roboadvisors son gestores automatizados de inversiones que se encargan de todo por ti, desde ayudarte a dar con tu perfil como inversor hasta montar la cartera y gestionarla. Todo, lógicamente, a cambio de una comisión (no supera los 45€ al año para una inversión de menos de 10.000€). Aquí puedes ver una comparativa de los mejores roboadvisors en España. ¿Prefieres ir a tiro fijo? Mi roboadvisor de cabecera y con quien yo invierto es Indexa Capital. Aquí te dejo mi invitación a Indexa Capital con la que no pagarás comisión de gestión por los primeros 15.000€ durante un año. ¡Disfrútala!
Acciones y dividendosCon las acciones, la clave está en lo que se conoce como “buy & hold», que no es otra cosa que comprar y mantener los títulos en el tiempo. Además, también habría que reinvertir los dividendos que muchas pagan cada año.
El hándicap frente a los fondos indexados es que aquí sí que pasas por Hacienda en cada pago de dividendos o si quiere hacer cualquier cambio en tu cartera. A cambio, al invertir en dividendos obtienes un flujo de ingresos creciente cada año gracias a los dividendos y la inversión periódica.
Si quieres profundizar en la cuestión, te dejo un artículo al respecto: Acciones vs fondos indexados ¿Cuál es mejor para invertir?
Fondos de inversión y acciones son solo dos opciones para aprovechar el interés compuesto.
La realidad es que hay muchas otras soluciones para hacerlo como ETFs, criptomonedas o crowdfunding inmobiliario, por ejemplo.
De todas, quería pararme un segundo en los ETFs o fondos cotizados porque son la principal alternativa o complemento a los fondos indexados para la inversión indexada.
Lo que hace que me decante por los fondos frente a los ETFs es su fiscalidad. Los fondos indexados tributan como un fondo de inversión y los ETF como acciones. Aquí puedes ver más al respecto: ETFs o fondos indexados ¿Cuál es mejor?
En cualquier caso, lo importante es buscar inversiones que permitan aprovechar el interés compuesto con las que te sientas más cómodo y aplicar las buenas prácticas de inversión que repaso en la siguiente sección.
Consejos para aprovechar el interés compuestoAquí comparto contigo algunos consejos importantes que me han ayudado mucho en mi vida inversora.
Empieza cuanto antes: cada año que pasa es un año menos de interés compuesto trabajando para ti. Cuanto antes comiences, muchísimo mejor.Sé consistente: establece aportaciones periódicas automáticas, para que no te suponga ningún esfuerzo mental ahorrar e invertir una parte de tu sueldo. Aunque sean 50€ o 100€ ya has visto que cada grano de arena suma a la larga.Reinvierte los beneficios: mientras puedas permitírtelo, no retires los intereses que genere tu inversión. Déjalos trabajar para ti para hacer crecer la cartera sobre todo al comienzo.Ten paciencia: el interés compuesto necesita tiempo para mostrar su verdadero poder. Esto es una carrera de fondo y aunque en los primeros años no veas mucho fruto, con paciencia te sorprenderás con los resultados.Diversifica: ¡no pongas todos los huevos en la misma cesta! Distribuye tu inversión entre diferentes activos. Tendrás diferentes rentabilidades, pero estarás más protegido frente a distintas situaciones del mercado. ConclusiónEl interés compuesto es una de las herramientas más poderosas para hacer crecer tu riqueza a largo plazo. No requiere grandes conocimientos financieros ni grandes cantidades de dinero. Solamente necesitas empezar cuanto antes, ser constante, tener paciencia y reinvertir los beneficios siempre que puedas.
¿A qué estás esperando para ponerte en marcha? No esperes más, empieza cuanto antes y observa poco a poco cómo tu dinero crece y te acerca a tus objetivos financieros.
Un abrazo,
Carlos
Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
Calculadora de Interés Compuesto
¿Te imaginas poder convertir tu ahorro mensual en decenas o cientos de miles de euros a lo largo de los años? ¿Alguna vez has pensado en cómo hacer crecer tu dinero de forma prácticamente exponencial?
El interés compuesto es el concepto clave para conseguirlo. Imagina una bola de nieve que rueda montaña abajo, haciéndose cada vez más grande. Así funciona el interés compuesto con tu dinero: generando intereses y reinvirtiendo esos intereses, esa bola de nieve financiera crecerá año tras año.
Con esta calculadora de interés compuesto podrás hacer tus propias cuentas, ver qué cantidad podrías acumular en función de tu ahorro e inversión periódica o cuánto necesitarás ahorrar al mes para conseguir tu objetivo.
Calculadora de Interés Compuesto
¿Cuánto puedo ahorrar?
¿Cuánto tardaré en alcanzar mi objetivo de ahorro?
¿Cuánto necesito ahorrar cada periodo para alcanzar mi objetivo de ahorro?
¿Qué porcentaje de interés necesito para alcanzar mi objetivo de ahorro?
Ahorro inicial (€)
Depósito Periódico
(€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Interés anual (%)
%
Duración
años
Calcular
Objetivo de Ahorro
(€)
Ahorro inicial (€)
Depósito Periódico
(€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Interés anual (%)
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Objetivo de Ahorro
(€)
Ahorro inicial (€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Interés anual (%)
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Duración
años
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Objetivo de Ahorro
(€)
Ahorro inicial (€)
Depósito Periódico
(€)
Frecuencia de depósito
Mensualmente (12/Año)
Anualmente (1/Año)
Duración
años
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Más allá de hacer cuentas con el interés compuesto, en este artículo vamos a explorar juntos cómo puedes aprovechar este concepto para alcanzar tus objetivos financieros y hacer crecer tu patrimonio en el tiempo. Y es que, solo necesitas dos cosas para beneficiarte de él: paciencia y tiempo, porque el interés compuesto funciona a largo plazo.
¿Qué es el interés compuesto?El interés compuesto es el proceso por el cual los intereses que genera tu dinero se reinvierten para a su vez generar más intereses.
Es el efecto multiplicador de tu dinero trabajando para ti. Imagina plantar una semilla y que esa semilla crezca hasta convertirse en una planta que a su vez da más semillas que luego siembras. Con cada ciclo, el proceso se acelera y tu jardín se expande más rápidamente. Pues el interés compuesto funciona así con tu dinero.
El interés compuesto permite que, en lugar de ganar dinero solamente con tu inversión inicial (a esto se le suele llamar el “interés simple”), ganes dinero sobre tu inversión inicial, sobre los intereses generados y sobre todas las aportaciones adicionales que hagas a tu inversión.
¿Comprendes mejor ahora la dimensión y la importancia del concepto? Veamos un ejemplo.
¿Cómo funciona el interés compuesto?Imagina que inviertes 1.000€ con un rendimiento del 10% anual para hacer los cálculos sencillos:
Primer año: Ganarías 100€ (el 10% de 1.000€) y tendrías 1.100€.Segundo año: Ganarías 110€ (el 10% de 1.100€) y tendrías 1.210€.Tercer año: Ganarías 121€ (el 10% de 1.210€) y tendrías 1.331€Y así sucesivamente. Como puedes ver, cada año ganas un poco más de dinero que el año anterior porque los intereses se generan sobre una cantidad cada vez mayor. Esto, que en principio puede no parecer demasiado, a largo plazo marcará la diferencia.
Para que lo entiendas mejor, esta es la diferencia entre el interés simple y el compuesto a largo plazo. Es decir, entre reinvertir o no reinvertir los intereses con el ejemplo anterior, pero en un plazo de 20 años.
Si mantienes tu inversión durante 20 años, con el interés simple habrás ganado 2.000€ en intereses y tendrás 3.000€ en la cuenta. ¿Y con el interés compuesto? Tendrías 6.727€ y habrías generado más de 5.725€ en intereses, casi el doble.
Si a esto le sumas aportaciones mensuales, podrás ver cómo las cifras se van incrementando más y más en el tiempo: la inversión constante, el tiempo y el interés compuesto son definitivamente un superpoder.
Calculadora de interés compuestoA veces resulta difícil imaginar el impacto del interés compuesto en nuestras finanzas con el tiempo, sobre todo si estás empezando y solo puedes invertir pequeñas cantidades.
Para poder hacerlo existen las calculadoras de interés compuesto como la que tienes al principio de este artículo, que nos ayudan en esta tarea.
Las calculadoras de interés compuesto son herramientas fantásticas que te permiten visualizar el crecimiento de tus inversiones bajo diferentes escenarios y así ayudarnos a tomar mejores decisiones.
En este simulador puedes jugar con muchas variables. Puedes ingresar tu inversión inicial y cualquier aportación periódica que quieras hacer, así como la rentabilidad esperada y el tiempo que quieres mantener la inversión.
Una vez pulses el botón “Calcular” se te mostrará cuánto dinero podrías acumular a lo largo del tiempo.
Formas de usar la calculadora de interés compuestoEsta calculadora de interés compuesto puedes usarla de cuatro formas diferentes:
1⃣ ¿Cuánto puedo ahorrar?: mete tu inversión inicial, aportaciones mensuales, tipo de interés y tiempo y la calculadora te dirá cuánto dinero acumularás.
Por ejemplo, si partes con 1.000€ como capital inicial y sumas 100€ al mes durante 25 años, podrías lograr 103.076€ con una rentabilidad del 8%, que es la que puede dar una cartera agresiva de fondos indexados como las de Indexa Capital.
2⃣ ¿Cuánto tardaré en alcanzar mi objetivo?: define tu meta financiera y la calculadora te dirá cuánto tiempo necesitas para lograrlo. Esto es muy útil si te planteas objetivos a medio plazo como comprar una casa en 5 años, por ejemplo.
Imagina que necesitas sumar 50.000€ para la entrada de la vivienda y tienes una capacidad de ahorro de 250€ euros al mes. El simulador de interés compuesto te dirá cuánto tiempo necesitarás para conseguirlo según el tipo de interés que puedes lograr para tu dinero:
3⃣ ¿Cuánto necesito ahorrar para alcanzar mi objetivo?: como en el caso anterior, pero al revés. Con esta funcionalidad de la calculadora de interés compuesto, marcas tu cifra objetivo y el plazo en el que quieres lograrlo para cuánto debes ahorrar cada mes.
Por ejemplo, esto es lo que necesitarías ahorrar cada mes si quieres juntar 50.000€ en 5 años con un rendimiento del 8%.
4⃣ ¿Qué porcentaje de interés necesito?: por último, la calculadora de interés compuesto te permite jugar también con el tipo de interés de la inversión. Ingresa tu objetivo, plazo y capacidad de ahorro mensual o anual para saber qué rendimiento debes buscar en tus inversiones.
Estas cuatro opciones para calcular el interés compuesto te ofrecen una visión completa de cómo interactúan el tiempo, la cantidad que ahorres y el tipo de interés de tus inversiones.
Con ellas podrás hacer todos los cálculos que necesitas sobre tus objetivos financieros a corto, medio y largo plazo.
En cualquier caso, ahora entenderás mucho mejor tu principal arma cuando se trata de invertir y del interés compuesto: el tiempo.
El factor tiempo en el interés compuestoEl tiempo es tu mejor aliado cuando hablamos de interés compuesto. Cuanto más tiempo mantengas tu inversión, más poderoso será el efecto. Y es que, lo único que necesita el interés compuesto para marcar la diferencia es el tiempo.
Por eso es tan importante empezar a invertir lo antes posible.
Aquí te cuento cómo empezar a invertir HOY en menos de 20 minutos.
Veamos un ejemplo:
María empieza a invertir 200€ mensuales a los 25 añosJuan empieza a invertir 400€ mensuales a los 35 añosAmbos obtienen un 8% de rendimiento anualA los 65 años:
María habrá acumulado: 644.532€Juan habrá acumulado: 563.697€Aunque Juan invierte el doble cada mes durante casi toda su vida laboral, María termina su vida inversora con unos 80.000€ más, simplemente por el hecho de haber empezado 10 años antes.
Es más, empezar pronto ofrece mejores resultados gracias al interés compuesto incluso si dejas de hacer aportaciones a tu inversión en algún punto del camino. Este gráfico de Business Insider lo muestra claramente:
El poder de las aportaciones periódicasLa calculadora de interés compuesto también te ayuda a comprender la importancia de la constancia en las aportaciones periódicas a tu cartera de inversión.
Gracias al efecto del interés compuesto en el tiempo, es fácil ver cómo estas aportaciones pueden aumentar enormemente tus ahorros finales. Los siguientes ejemplos te ayudarán a entenderlo,
Supongamos que realizas una inversión inicial de 10.000€ con una tasa de rendimiento anual del 8%.
Vamos a comparar dos escenarios con y sin aportaciones mensuales durante un periodo de 30 años de vida laboral. Esto es lo que conseguirías en cada caso
Primer escenario (sin aportaciones mensuales): 109.976€.Segundo escenario (con aportaciones de 250€ al mes): 484.431€Como puedes ver, el primer escenario no está nada mal (al llegar a la jubilación has multiplicado por 10 la inversión inicial) pero al ser constante durante toda la vida laboral habrás acumulado más de cuatro veces el capital del primer escenario.
Muy potente, ¿verdad?
Dónde invertir con interés compuestoEl interés compuesto funciona en cualquier tipo de vehículo de inversión donde puedas reinvertir tus ganancias.
Si generas beneficios y esos beneficios los vuelves a invertir en lugar de gastarlos, ¡ya tendrás al interés compuesto haciendo su trabajo!
Aquí tienes algunas de las opciones más populares:
Fondos indexadosYa sabes que los fondos indexados son mi forma favorita de inversión, y la mejor forma de invertir para el 99% de las personas.
Además de ser sencillos y tener un buen rendimiento en el tiempo, son una excelente opción para aprovechar el interés compuesto, sobre todo porque tienen comisiones bajas y ventajas fiscales: al no pagar impuestos hasta la retirada, todo beneficio generado se reinvierte sin pasar por Hacienda, haciendo la bola más y más grande con el tiempo.
Cómo puedes invertir en fondos indexados. Básicamente, hay dos fórmulas:
Hacerlo por tu cuenta. Es decir, montar tu propia cartera de fondos indexados, con lo que te encargarás de seleccionar tú los fondos, la composición de la cartera y de su gestión. Es menos complicado de lo que piensas, pero lleva su trabajo. Aquí te explico cómo invertir en fondos indexados desde España.Hacerlo con la ayuda de un roboadvisors. Los roboadvisors son gestores automatizados de inversiones que se encargan de todo por ti, desde ayudarte a dar con tu perfil como inversor hasta montar la cartera y gestionarla. Todo, lógicamente, a cambio de una comisión (no supera los 45€ al año para una inversión de menos de 10.000€). Aquí puedes ver una comparativa de los mejores roboadvisors en España. ¿Prefieres ir a tiro fijo? Mi roboadvisor de cabecera y con quien yo invierto es Indexa Capital. Aquí te dejo mi invitación a Indexa Capital con la que no pagarás comisión de gestión por los primeros 15.000€ durante un año. ¡Disfrútala!
Acciones y dividendosCon las acciones, la clave está en lo que se conoce como “buy & hold», que no es otra cosa que comprar y mantener los títulos en el tiempo. Además, también habría que reinvertir los dividendos que muchas pagan cada año.
El hándicap frente a los fondos indexados es que aquí sí que pasas por Hacienda en cada pago de dividendos o si quiere hacer cualquier cambio en tu cartera. A cambio, al invertir en dividendos obtienes un flujo de ingresos creciente cada año gracias a los dividendos y la inversión periódica.
Si quieres profundizar en la cuestión, te dejo un artículo al respecto: Acciones vs fondos indexados ¿Cuál es mejor para invertir?
Fondos de inversión y acciones son solo dos opciones para aprovechar el interés compuesto.
La realidad es que hay muchas otras soluciones para hacerlo como ETFs, criptomonedas o crowdfunding inmobiliario, por ejemplo.
De todas, quería pararme un segundo en los ETFs o fondos cotizados porque son la principal alternativa o complemento a los fondos indexados para la inversión indexada.
Lo que hace que me decante por los fondos frente a los ETFs es su fiscalidad. Los fondos indexados tributan como un fondo de inversión y los ETF como acciones. Aquí puedes ver más al respecto: ETFs o fondos indexados ¿Cuál es mejor?
En cualquier caso, lo importante es buscar inversiones que permitan aprovechar el interés compuesto con las que te sientas más cómodo y aplicar las buenas prácticas de inversión que repaso en la siguiente sección.
Consejos para aprovechar el interés compuestoAquí comparto contigo algunos consejos importantes que me han ayudado mucho en mi vida inversora.
Empieza cuanto antes: cada año que pasa es un año menos de interés compuesto trabajando para ti. Cuanto antes comiences, muchísimo mejor.Sé consistente: establece aportaciones periódicas automáticas, para que no te suponga ningún esfuerzo mental ahorrar e invertir una parte de tu sueldo. Aunque sean 50€ o 100€ ya has visto que cada grano de arena suma a la larga.Reinvierte los beneficios: mientras puedas permitírtelo, no retires los intereses que genere tu inversión. Déjalos trabajar para ti para hacer crecer la cartera sobre todo al comienzo.Ten paciencia: el interés compuesto necesita tiempo para mostrar su verdadero poder. Esto es una carrera de fondo y aunque en los primeros años no veas mucho fruto, con paciencia te sorprenderás con los resultados.Diversifica: ¡no pongas todos los huevos en la misma cesta! Distribuye tu inversión entre diferentes activos. Tendrás diferentes rentabilidades, pero estarás más protegido frente a distintas situaciones del mercado. ConclusiónEl interés compuesto es una de las herramientas más poderosas para hacer crecer tu riqueza a largo plazo. No requiere grandes conocimientos financieros ni grandes cantidades de dinero. Solamente necesitas empezar cuanto antes, ser constante, tener paciencia y reinvertir los beneficios siempre que puedas.
¿A qué estás esperando para ponerte en marcha? No esperes más, empieza cuanto antes y observa poco a poco cómo tu dinero crece y te acerca a tus objetivos financieros.
Un abrazo,
Carlos
Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
January 3, 2025
Hipoteca inversa: qué es y cómo funciona
La hipoteca inversa es una herramienta financiera diseñada para dar liquidez a las personas mayores de 65 años que tienen una vivienda en propiedad.
Este producto permite convertir el ahorro acumulado en la vivienda en dinero en efectivo, sin necesidad de venderla ni dejar de usarla.
Suena interesante, ¿verdad? Pues ojo, hay muchos pros y contras, asà como una dosis de polémica alrededor de esta opción para monetizar la vivienda.
A continuación exploraré en detalle qué es una hipoteca inversa, sus tipos, ventajas y desventajas, alternativas disponibles y lo que debes considerar antes de contratarlo. El objetivo es que al final del artÃculo sepas si es una opción interesante para ti o no.
¡Vamos allá!
¿Qué es una hipoteca inversa?Una hipoteca inversa es un préstamo hipotecario que permite a los propietarios de viviendas mayores de 65 años obtener ingresos utilizando su propiedad como garantÃa.
Es una forma de monetizar tu vivienda habitual. A través de la hipoteca inversa transformas un patrimonio ilÃquido (tu casa) en liquidez (dinero contante y sonante).
Un 83% de las personas con más de 65 años en España tienen vivienda en propiedad y esta constituye su principal ahorro. Es decir, que tienen un patrimonio elevado, porque las viviendas tienen un valor elevado, pero pocos ahorros en metálico o en inversiones.
Esto se traduce en que tienen dinero en términos patrimoniales, pero no pueden acceder a él porque no es lÃquido. Si quisiesen utilizar ese dinero tendrÃan que vender la vivienda. La hipoteca inversa es una solución a este problema.
La hipoteca inversa permite convertir en dinero contante y sonante la vivienda en propiedad y poder seguir viviendo en ella. De hecho, ni siquiera se pierde esa propiedad. La casa sigue siendo tuya, solo que con un préstamo sobre ella.
Eso sÃ, se trata de una hipoteca un tanto especial, como vas a descubrir.
Cómo funciona una hipoteca inversaUna hipoteca inversa es como una hipoteca normal, pero al revés. De ahà su nombre.
Al contrario de una hipoteca tradicional, en la que tú realizas pagos al banco para adquirir una casa, en la hipoteca inversa es el banco quien te paga, ya sea en forma de una suma única, pagos mensuales o una lÃnea de crédito.
Y no es que te pague porque te compra la casa. El propietario mantiene la titularidad y el derecho a vivir en la vivienda durante el resto de su vida. Lo que hace es adquirir una deuda que deberá saldar llegado el momento. A diferencia de las hipotecas normales con una hipoteca inversa no se va devolviendo el préstamo poco a poco con pagos mensuales.
¿Y cuándo llega el momento de devolver el dinero? Lo más habitual es liquidar la hipoteca cuando muere el titular. En ese punto, los herederos deberán hacer frente a esa deuda y podrán vender la casa y quedarse con lo que sobre o pagar la deuda y quedarse con la casa.
¿Y si no hay suficiente dinero para pagar la hipoteca inversa con la venta de la casa? Esto no suele pasar porque las entidades financieras ya se encargan de hacer sus números.
Piensa que el banco lo que quiere es cobrar la deuda y eso pasa porque esa deuda no supere el valor de la casa. Si lo hiciese, a los herederos no les interesarÃa pagar la deuda y no serÃa un buen negocio. Esto se traduce en que el porcentaje de financiación sobre el valor de la vivienda no suele superar el 60% y dependiendo siempre de la edad del titular.
Tipos de hipoteca inversaExisten diferentes modalidades de hipoteca inversa, según los plazos y formas de pago de la renta:
Hipoteca inversa temporal: el titular recibe una renta durante un perÃodo determinado. Al finalizar este perÃodo, terminan los pagos, pero el propietario mantiene el derecho de uso y disfrute de la vivienda.Hipoteca inversa vitalicia: proporciona una renta mensual al titular durante toda su vida. Esta opción garantiza ingresos constantes mientras el propietario viva. A cambio, la cantidad a cobrar suele ser menor.Hipoteca inversa de disposición única: el propietario recibe el importe total del préstamo en un único pago, obteniendo todo el dinero de forma inmediata para cubrir las necesidades que tenga. Esta es la fórmula más sencilla y habitual porque es la más cómoda para la entidad financiera. Ventajas de las hipotecas inversasLa hipoteca inversa tiene varios puntos fuertes, que son los que destacarán cuando te hablen de ella.
Estos son los más importantes:
Liquidez inmediata: permite acceder a fondos sin necesidad de vender la vivienda, lo que puede ser útil para complementar la jubilación o cubrir gastos imprevistos. Mantener la propiedad: el dueño conserva la titularidad y puede seguir residiendo en su hogar, lo que proporciona estabilidad y tranquilidad. Flexibilidad en el acceso a los fondos: posibilidad de elegir entre diferentes modalidades de pago según las necesidades, ya sea en forma de renta mensual, suma única o una combinación de ambas. Exención fiscal: no hay que pagar impuestos en el IRPF ni en ningún otro tributo, algo que no ocurre con otras opciones para monetizar la vivienda que veremos más adelante.
Desventajas de las hipotecas inversasA pesar de sus ventajas, la hipoteca inversa también presenta ciertos inconvenientes relevantes que es importante considerar:
Acumulación de deuda: los intereses se acumulan, incrementando la deuda con el tiempo, lo que puede reducir significativamente el valor de la herencia para los descendientes. Con la hipoteca inversa se genera un efecto bola de nieve parecido al del interés compuesto, solo que con los intereses de la deuda y en tu contra. Costes asociados: comisiones, gastos de tasación, notariales y registrales pueden reducir el importe neto recibido y aumentar el coste total de la operación. Tipo de interés muy elevado: las hipotecas inversas suelen tener tipos de interés bastante más elevados que las hipotecas tradicionales que oscilan entre el 5% y el 7%. Algunas incluso más. Esto hace que el impacto con el paso del tiempo pueda ser muy significativo a la hora de liquidar la deuda por parte de los herederos.Vamos a ver este último punto con un ejemplo de una hipoteca inversa de EBN Banco para una casa valorada en 450.000⬠y una persona de 74 años.
En este ejemplo de hipoteca inversa el valor máximo que podrÃa obtener es un 30% del valor de la casa o 135.000â¬. Suponiendo que la hipoteca se cancelase después de 20 años, el capital a devolver ascenderÃa a 311.878â¬, por lo que quedarÃa cubierto con el valor de la casa más su posible revalorización.
Sin embargo, esto también supone abonar la friolera de 110.619⬠en intereses. ¡Un 81% del capital que pediste prestado!
Requisitos para solicitar una hipoteca inversa en EspañaPara acceder a una hipoteca inversa es necesario cumplir con ciertas condiciones, tanto por parte de la persona que la solicita como por la entidad que la otorga:
Edad mÃnima: ser mayor de 65 años. Algunas entidades pueden establecer una edad mÃnima superior, como 70 años. Adicionalmente, personas con un grado de discapacidad igual o superior al 33% o en situación de dependencia también pueden ser elegibles para una hipoteca inversa.Propiedad de la vivienda: ser dueño de una casa en España, preferiblemente libre de cargas hipotecarias. Si existe una hipoteca pendiente, es posible que haya que cancelarla antes o que la entidad financiera la liquide con parte del importe de la hipoteca inversa.Uso de la vivienda: la vivienda debe ser la residencia habitual del solicitante.Valor de la propiedad: las entidades suelen requerir que la vivienda tenga un valor mÃnimo, generalmente superior a 150.000â¬, sobre todo si está ubicada en núcleos urbanos o capitales de provincia.Tasación del inmueble: es necesario realizar una tasación actualizada de la vivienda para determinar su valor de mercado, lo cual influirá en el monto que se puede obtener mediante la hipoteca inversa.Asesoramiento y transparencia: las entidades financieras deben proporcionarte información detallada y personalizada sobre el producto, incluyendo la Ficha de Información Precontractual (FIPRE) y la Ficha de Información Personalizada (FIPER), asegurando que el cliente comprende los términos, condiciones y riesgos asociados.Formalización ante notario: la contratación de la hipoteca inversa debe formalizarse mediante escritura pública ante notario, garantizando la legalidad y transparencia de la operación.Es importante recordar que, aunque estos son los requisitos generales, cada entidad financiera puede establecer condiciones adicionales o especÃficas.
¿Qué bancos ofrecen hipoteca inversa en España?En España existen varias entidades financieras que ofrecen este tipo de productos. Las principales son el Banco Santander de la mano de MAPFRE, asà como Caja de Ingenieros, EBN Banco, Santa LucÃa y entidades especializadas como Ãptima Mayores.
Voces en contraAlgunos expertos y asociaciones de consumidores han expresado preocupaciones sobre la comercialización de la hipoteca inversa.
Adicae (la Asociación para la Defensa de Consumidores y Usuarios de bancos, cajas y seguros), por ejemplo, considera que este producto es âmuy malo en términos de rentabilidad y de riesgo para los consumidores de mayor edadâ y ha manifestado su intención de vigilar activamente su comercialización para detectar posibles irregularidades.
Voces de expertos como el profesor Carlos Sánchez Mato de la Universidad Complutense de Madrid también se oponen firmemente a la hipoteca inversa, sugiriendo incluso su prohibición. Este profesor llegaba a llamarlo âproducto tóxicoâ, argumentando que los intereses asociados pueden ser excesivamente elevados y que las condiciones pueden ser lesivas para los consumidores.
Alternativas a la hipoteca inversaAntes de optar por una hipoteca inversa, también se pueden considerar otras opciones para obtener liquidez una vez llegada la edad de jubilación, como por ejemplo la nuda propiedad o directamente la venta, cada una también con sus pros y contras.
Venta de la nuda propiedad: vendes la nuda propiedad para quedarte con el usufructo de la vivienda. Es decir, la casa deja de ser tuya, pero conservas el derecho de uso y disfrute de la vivienda hasta el fallecimiento, lo que proporciona liquidez inmediata sin necesidad de abandonar el hogar. Y sin acumular una deuda o pagar intereses. Además, podrÃas incluso alquilar la propiedad. La parte negativa es que tendrás que pagar impuestos por la ganancia patrimonial en el IRPF. Y la otra parte negativa es que al fallecimiento, pierdes la vivienda (bueno, tus herederos).
Venta de la vivienda: serÃa la opción con la que más dinero puedes conseguir. Proporciona acceso al valor total del inmueble, aunque implica perder la propiedad, un gran pago de impuestos y la necesidad de buscar una nueva residencia. Para mÃ, una de las peores opciones, salvo que tengas claro que lo haces para cambiar de casa a un lugar más económico.
Vivienda inversa: una solución que consiste en vender la casa, pero firmar un contrato de alquiler vitalicio para quedarte en la casa. También en el mundo empresarial se conoce como sale and lease back. Existen dos opciones de estructurarlo: con un precio fijo rebajado o descontando el coste del alquiler al precio de venta, que es lo más habitual.
Rehipotecar tu vivienda: esta es una solución parecida a pedir un préstamo, pero con tipos de interés normalmente mejores. El gran handicap de esta solución es que tendrás que devolver ese dinero mes a mes.
Permuta inmobiliaria: consiste en cambiar tu casa por otra de menor valor e ingresar la diferencia. Es una figura recogida en el Código Civil y que en realidad es una compra-venta al uso y lo que los americanos llaman hacer un downsize o reducción.
Alquiler inverso: se trata de un préstamo, como la hipoteca inversa, pero en el que no podrás usar la casa porque está alquilada. En esencia, una empresa te presta dinero a cambio de alquilar tu casa y ese préstamo se va pagando con el alquiler.
Anticipo de alquileres: esta opción es muy habitual para el pago de una residencia. A través de ella, te pueden adelantar hasta 60 mensualidades del alquiler de tu casa. Eso sÃ, con esta alternativa tendrás dinero pero la vivienda dejará de estar a tu disposición.
Renta vitalicia inmobiliaria: es la venta de la propiedad a cambio del pago de una renta vitalicia por la vivienda. Por ejemplo, cierras la venta de tu casa por 150.000 ⬠que se repartirán en 750 ⬠mensuales de por vida.
ConclusiónLa hipoteca inversa es una alternativa para los mayores de 65 años que desean ingresos extra manteniendo la propiedad y el uso de su vivienda. Sin embargo, es un producto bastante controvertido por sus costes y por el problema que pueden dejar a los herederos. Es fundamental estudiar detenidamente sus ventajas e inconvenientes, considerar las alternativas disponibles y consultar con profesionales financieros antes de tomar una decisión.
Yo personalmente trabajo duro para poder vivir de las rentas de mis inmuebles y de mis inversiones en fondos indexados para no necesitar productos como este (¡y ni siquiera depender de Papá Estado!) pero tal vez sea una herramienta interesante para ti llegada la hora.
Y ahora te paso a ti la bola: ¿has pensado en cómo complementar tus ingresos durante la jubilación en caso de que tu pensión sea insuficiente?
Un abrazo,
Carlos
Regulación: SonrÃe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquÃ.
