PKO BP startuje z nowym pomys�em na systematyczne oszcz�dzanie! A ja recenzuj�

PKO BP, najwi�kszy w Polsce bank, obs�uguj�cy ponad 7 mln klient�w, wprowadza w�a�nie nowy pomys� na systematyczne oszcz�dzanie. Oparty jest na systemie premiowania klient�w za dok�adanie kolejnych cegie�ek do stanu konta. Rzecz nazywa si� PBK - Program Budowania Kapita�u i ma kilka wariant�w. Najog�lniej: dzieli si� na �rednioterminowe programy oszcz�dzania na spe�nianie marze� (do 12 lat) oraz na d�ugoterminowe programy odk�adania pieni�dzy na przysz�� emerytur� (do 45 lat). W ka�dym z tych wariant�w mo�na si� zdecydowa� na oszcz�dzanie wy��cznie bezpieczne (na bankowych depozytach) albo na po��czenie bezpiecze�stwa z lokowaniem w fundusze inwestycyjne (w proporcji 50:50). Jest jeszcze mo�liwo�� lokowania wy��cznie w funduszach, ale nie wydaje mi si�, �eby by�a popularna w�r�d klient�w, wi�c nie po�wi�c� jej zbyt du�o miejsca.

W wariancie bezpiecznym mo�na odk�ada� od 100 z� miesi�cznie do 500 z� miesi�cznie. Oprocentowanie pieni�dzy wynosi tyle, ile WIBOR 3M (obecnie 2,7%) plus dorzucana przez bank premia za systematyczno��. Jest ona tym wi�ksza, im wi�cej pieni�dzy co miesi�c dok�adamy - przy sk�adce 100 z� bank dodaje 0,1% (punktu procentowego) do WIBOR-u, a przy sk�adce rz�du 500 z� - dorzuca ju� 0,5% powy�ej WIBOR-u. W tym ostatnim przypadku mamy wi�c lokat�, kt�ra dzisiaj dawa�aby 3,2%. W wariancie "emerytalnym", kiedy godzimy si� oszcz�dza� przez 15 lat z opcj� wyd�u�enia tego horyzontu do 45 lat, bank oferuje te� drug� premi�, lojalno�ciow�. Po pi�ciu latach dorzuci 0,1% (punktu procentowego) do oprocentowania, za� po kolejnych pi�ciu latach - 0,2%. Oznacza to, �e po dziesi�ciu latach oszcz�dzania mo�na "wydusi�" z PBK lokat� oprocentowan� wed�ug stawki WIBOR plus 0,7%. Niestety, to atrakcja dost�pna tylko dla os�b, kt�re sta� na wp�acanie po 500 z� miesi�cznie. 

A je�li zdecydujemy si� na program z podzia�em sk�adki pomi�dzy lokat� i fundusz inwestycyjny (w proporcji 50:50)? Tu w cz��ci lokatowej premie dorzucane do oprocentowania r�wnego WIBOR-owi s� znacznie wy�sze - wynosz� od 1,2% do 1,5% (punktu procentowego). Oczywi�cie im wi�ksza miesi�czna sk�adka, tym wi�ksza premia. Oznacza to, �e po�owa wnoszonych sk�adek mo�e pracowa� nawet na poziomie 4,2% (bior�c dzisiejszy WIBOR plus 1,5% premii). Ale druga cz��� pieni�dzy idzie na pakiet kilku funduszy inwestycyjnych TFI PKO (mo�na wybra� wariant bezpieczniejszy, zawieraj�cy ok. po�ow� funduszy akcji oraz bardziej agresywny, z przeznaczeniem na akcje 85% pieni�dzy). Fundusze kupujemy bez �adnych op�at manipulacyjnych, ale niestety mo�emy wybiera� tylko spo�r�d oferty TFI PKO. Je�li kto� wybierze wariant PBK z oszcz�dzaniem na emerytur�, to zamiast "zwyk�ych" funduszy b�dzie nabywa� portfel, kt�ry b�dzie zawiera� pakiet funduszy zmieniaj�cych sk�ad z up�ywem czasu. Na pocz�tku pieni�dze b�d� inwestowane g��wnie w fundusze akcji, a na ko�cu - g��wnie w bezpieczne fundusze pieni��ne.

Czy nowinka proponowana przez PKO BP jest prze�omem? Oczywi�cie nie, podobne oferty widzia�em ju� w naszych bankach, cho�by w Credit Agricole (trzeba powiedzie�, �e PKO-wski program ma lepsze parametry). Sam PKO BP te� ma podobn� rzecz "podpi�t�" pod swoje konto dzieci�ce. Czy oferowane przez PKO BP oprocentowanie powala na kolana? Nie ma dw�ch zda�, �e da si� znale�� na rynku lokaty oprocentowane wy�ej, ni� w PBK - nawet po doliczeniu premii (kr�ci� nosem maj� prawo zw�aszcza ci, kt�rzy nie maj� 500 z� na miesi�czne sk�adki, oferowane 2,8% na lokacie przy systematycznych wp�atach po 100 z� nie zrobi chyba na nikim wra�enia). Ale to dobrze, �e najwi�kszy polski bank b�dzie przyzwyczaja� klient�w do tego, �e systematyczne oszcz�dzanie wi��e si� z mniejszymi lub wi�kszymi bonusami. Zapewne b�dzie to mocno promowany pomys�, traktowany te� jako teaser dla nowych klient�w (bo z PBK b�dzie mo�na skorzysta� wy��cznie razem z kontem osobistym, z kt�rego b�d� wypuszczane zlecenia sta�e do programu).