黑水公司在伊拉克提供的服務為其帶來了超過十億美元的政府合約，可是經常身陷於爭議核心[28]。該公司扮演的角色在二〇〇四年首度引起大眾注意，原因是四名黑水員工在伊拉克的法魯賈遭到伏擊喪命，其中兩人的遺體還被吊在一座橋下。這起事件促使小布希總統下令海軍陸戰隊進攻法魯賈，與叛軍展開了一場代價高昂的大規模戰役。 二〇〇七年，六名黑水警衛對巴格達廣場上的一群民眾開槍，擊斃了十七個平民。根據美國入侵伊拉克後成立的主管當局制定的規則，這六名聲稱自己先遭別人開槍才回擊的警衛，得以不受伊拉克法律的起訴，不過後來終究遭到美國司法部以一般殺人罪起訴，這起事件也導致伊拉克政府要求黑水公司撤出該國[29]。 許多國會議員以及一般大眾都反對把戰爭外包給像黑水這樣的營利公司。大部分的批評論點都聚焦於這種公司的缺乏問責性，以及涉入凌虐案件。在發生黑水槍擊事件的幾年前，其他私人承包商的人員就涉及了阿布格萊布監獄的虐囚案件。雖然涉案的軍方士兵遭到軍法審判，可是私人承包商人員卻沒有受到懲罰[30]。
