What do you think?
Rate this book
The Myth of Market Share: Why Market Share Is the Fool's Gold of Business
Richard Miniter skewers the sacred cow of market share and debunks the conventional wisdom that corporate profits rise as you grab more territory in the marketplace.
Market share is the fool’s gold of modern business. In reality, companies that maximize market share end up minimizing profits, while their smarter rivals earn higher returns. Three times out of four, on average, the most profitable firm is not the one with the largest slice of the market. Yet the myth of market share continues to hobble and kill great companies, while smaller competitors dig out real profits. Executives, entrepreneurs, investors, and regulators will learn why megamergers often fail, brand extensions wither, and stocks tumble. The Myth of Market Share also reveals a positive and proven strategy for transforming a company into a profit leader.
Richard Miniter recounts many cautionary tales of great companies that refused to change—and outlines the practical plans of those that changed and flourished. Managers and investors will profit from knowing why Dell prospers by treating market share as a benchmark, not as a goal. Executives and entrepreneurs can retool their strategies by examining the case studies in this book, including Ryanair, an upstart Irish air carrier that transformed itself into the world’s most profitable airline; International Paper, a manufacturing Goliath that tried to buy success; Boeing, the plane maker that pulled out of a steep dive by jettisoning its market share strategies; and DaimlerChrysler, the carmaker that stalled when it tried to be all things to all people.
By providing a road map for persuading doubtful colleagues and leading a company to profit leadership, The Myth of Market Share is an entertaining, historical review and leadership tutorial, delivering proven strategies for generating long-term profits and sustainable growth during these uncertain times.
Market share is the fool’s gold of modern business. In reality, companies that maximize market share end up minimizing profits, while their smarter rivals earn higher returns. Three times out of four, on average, the most profitable firm is not the one with the largest slice of the market. Yet the myth of market share continues to hobble and kill great companies, while smaller competitors dig out real profits. Executives, entrepreneurs, investors, and regulators will learn why megamergers often fail, brand extensions wither, and stocks tumble. The Myth of Market Share also reveals a positive and proven strategy for transforming a company into a profit leader.
Richard Miniter recounts many cautionary tales of great companies that refused to change—and outlines the practical plans of those that changed and flourished. Managers and investors will profit from knowing why Dell prospers by treating market share as a benchmark, not as a goal. Executives and entrepreneurs can retool their strategies by examining the case studies in this book, including Ryanair, an upstart Irish air carrier that transformed itself into the world’s most profitable airline; International Paper, a manufacturing Goliath that tried to buy success; Boeing, the plane maker that pulled out of a steep dive by jettisoning its market share strategies; and DaimlerChrysler, the carmaker that stalled when it tried to be all things to all people.
By providing a road map for persuading doubtful colleagues and leading a company to profit leadership, The Myth of Market Share is an entertaining, historical review and leadership tutorial, delivering proven strategies for generating long-term profits and sustainable growth during these uncertain times.
- GenresBusinessNonfiction
192 pages, Hardcover
First published January 1, 2002
3 people are currently reading
38 people want to read
Ratings & Reviews
Friends & Following
Create a free account to discover what your friends think of this book!
Community Reviews
Displaying 1 - 2 of 2 reviews
September 23, 2020
(The English review is placed beneath the Russian one)
Книга по своему объёму совсем небольшая – около 160 страниц. Да и последние главы добавлены скорее с целью увеличить объём книги, нежели чем-то дополнить основную идею (последние страницы книги посвящены различных примерах из мира бизнеса, успешным стратегиям). А идея книги довольно проста: смысла гнаться за долей рынка нет. Прочитав больше 200 книг по бизнесу, мне приходится признать, что данная идея появляется довольно редко, а уж книг на данную тему и вовсе нет, за исключением этой вот. Т.е. нельзя сказать, что в бизнесе эту идею вообще отвергают или умалчивают. Вовсе нет. Идея появляется, но как-то вскользь.
Прежде всего, я должен сказать, что данная идея, абсолютно правильная. Эта бездумная погоня за долей рынка просто поражает своей нелогичностью, ибо главная цель бизнеса – приносить прибыль (чистую прибыль), а не продавать товары. В этой фразе нет нарушения логики, ибо как сказано в том анекдоте, «не знаю насчёт прибыли, но обороты просто ошеломляющие». Как тут не вспомнить авторов другой книги по маркетингу, в которой они приводят свой диалог с руководством одной автомобильной компанией, которое жаловалось на низкие продажи. На что авторы предложил продавать автомобили по 1$ и тогда продажи подскочат до небес и заветное желание исполнится. Вот нечто подобное пишет и автор этой книги. И это второй момент, который мне понравился в книге, т.е. сам текст книги, как он написан. А написан он очень убедительно. Вот как это было с текстом книги «Откровения маркетинга». Читать такой текст, очень и очень приятно. Всё логично, ясно и понятно. Я не могу сказать, что до этой книги не придерживался этой точки зрения, ибо ещё в классических книгах по маркетингу, авторы Эл Райс и Джек Траут, писали об этой самой проблеме, т.е. когда компании гонятся за долей рынка, а не за чистой прибылью. Для себя же я давно решил, что самый главный показатель любого бизнеса, это чистая прибыль (прибыль после вычета всех издержек).
В третьих, я в целом люблю книги, в которых поднимается один-два вопроса/проблемы/темы, а не пытаются рассказать обо всём. Эта книга как раз соответствует этому предпочтению и лишь последние главы отступают от заявленной темы.
Что касается минусов книги, то главным является год издания – 2000. Из-за отсутствия обновлённой версии некоторые примеры, что приводит автор в качестве неудачной стратегии, выглядят не особо удачными. Из-за чего это может нанести ущерб убедительности текста автора и его главной идеи. Спасает то, что сама идея всё же обсуждается в профессиональной маркетинговой литературе, а также то, что любой критически мыслящий читатель способен отделить малозначимые примеры от основных фактов, выполняющих функцию «несущей стены» для определённой теории. Так что было бы великолепно, если появилась бы такая же книга, но с более свежими примерами.
Вторым минусом является недостаточная погружённость в материал. Всё же чувствуется, что книгу писал журналист, а не сотрудник консалтинговой фирмы или профессор. Небольшая академичность книги явно не хватает.
Во всём остальном, книгу стоит прочитать всем тем, кто интересуется бизнесом в целом и маркетингом в частности.
И ещё. Нужно не забывать, что доля рынка, это градусник, который показывает получившийся результат от внедрённой и реализованной маркетинговой стратегии, т.е. насколько она получилась успешной или не успешной. Поэтому правильным решением будет погоня за долгосрочной чистой прибылью, а не за мифической и ненужной долей рынка.
Важным исключением является ситуация, когда компания оперирует на сетевом рынке (network business), как это происходит с компанией Microsoft и Visa, где важное значение имеет именно что доля рынка, а не чистая прибыль (хотя бы на первых этапах). О чём так же упоминает автор.
The book is small in size, about 160 pages. And the last chapters have been added to increase the volume of the book rather than to enhance the main idea (the latest pages of the book are dedicated to various examples from the business world, successful strategies). And the idea of the book is quite simple: there is no point in chasing the market share. Having read more than 200 books on business, I have to admit that this idea appears quite rarely, and there are no books on this topic at all, except for this one. In other words, it is impossible to say that in business, this idea is discarded or kept silent. It is not at all. The theory appears, but somehow in passing.
First of all, I must say that this idea is absolutely correct. This thoughtless pursuit of market share amazes with its illogic because the central purpose of business is to bring profit (net profit), not to sell goods. There is no violation of logic in this phrase because, as the anecdote says, "I don't know about profit, but the growth in sales is stunning." I couldn't help recollecting the authors of another marketing book, in which they brought dialogue with the management of an automobile company that complained about low sales. The authors offered to sell cars for $1, and then the sales will jump to the sky, and the cherished desire will come true. The author of this book also writes something similar. And this is the second moment that I liked in the book, i.e., the text of the book itself, how it is written. And it is written convincingly. It is how it was with the text of the book "Marketing Revealed: Challenging the Myths." To read such a text is very, very pleasant. Everything is logical, clear, and understandable. I can't say that before this book, I didn't adhere to this point of view, because even in classical books on marketing, authors Al Ries and Jack Trout wrote about this very problem, i.e., when companies are chasing for market share, not for net profit. For myself, I decided long ago that the most important indicator of any business is the net profit (profit after deduction of all costs).
Thirdly, I generally like books that raise one or two questions/problems/topics rather than trying to tell everything. This book meets this preference, and only the last chapters fall back from the declared theme.
As for the shortcomings of the book, the main one is the year of publication - 2000. Due to the lack of an updated version, some examples, which the author cites as a failed strategy, do not look very appropriate because of what it can damage the credibility of the author's text and his main idea. Saves the fact that the idea itself is discussed in professional marketing literature, as well as the fact that any critical thinking reader can separate useless examples from the main factors that serve as a "supporting wall" for a given theory. So it would be great if the same book appeared, but with more up-to-date examples.
The second disadvantage is the lack of immersion in the material. Still, it feels like the book was written by a journalist, not an employee of a consulting firm or a professor. The book's small academicity is clearly needed.
In everything else, the book should be read by all those who are interested in business in general and marketing in particular.
And one more thing. We should not forget that the market share is a thermometer that shows the result of the integrated and executed marketing strategy, i.e., how successful or unsuccessful it was. Therefore, the right decision would be to chase long-term net profits, rather than mythical and unnecessary market share.
An important exception is a situation when the company operates on the network business, as is the case with Microsoft and Visa, where it is important that the market share, not the net profit (at least at the first stages). It's what the author mentions.
Книга по своему объёму совсем небольшая – около 160 страниц. Да и последние главы добавлены скорее с целью увеличить объём книги, нежели чем-то дополнить основную идею (последние страницы книги посвящены различных примерах из мира бизнеса, успешным стратегиям). А идея книги довольно проста: смысла гнаться за долей рынка нет. Прочитав больше 200 книг по бизнесу, мне приходится признать, что данная идея появляется довольно редко, а уж книг на данную тему и вовсе нет, за исключением этой вот. Т.е. нельзя сказать, что в бизнесе эту идею вообще отвергают или умалчивают. Вовсе нет. Идея появляется, но как-то вскользь.
Прежде всего, я должен сказать, что данная идея, абсолютно правильная. Эта бездумная погоня за долей рынка просто поражает своей нелогичностью, ибо главная цель бизнеса – приносить прибыль (чистую прибыль), а не продавать товары. В этой фразе нет нарушения логики, ибо как сказано в том анекдоте, «не знаю насчёт прибыли, но обороты просто ошеломляющие». Как тут не вспомнить авторов другой книги по маркетингу, в которой они приводят свой диалог с руководством одной автомобильной компанией, которое жаловалось на низкие продажи. На что авторы предложил продавать автомобили по 1$ и тогда продажи подскочат до небес и заветное желание исполнится. Вот нечто подобное пишет и автор этой книги. И это второй момент, который мне понравился в книге, т.е. сам текст книги, как он написан. А написан он очень убедительно. Вот как это было с текстом книги «Откровения маркетинга». Читать такой текст, очень и очень приятно. Всё логично, ясно и понятно. Я не могу сказать, что до этой книги не придерживался этой точки зрения, ибо ещё в классических книгах по маркетингу, авторы Эл Райс и Джек Траут, писали об этой самой проблеме, т.е. когда компании гонятся за долей рынка, а не за чистой прибылью. Для себя же я давно решил, что самый главный показатель любого бизнеса, это чистая прибыль (прибыль после вычета всех издержек).
В третьих, я в целом люблю книги, в которых поднимается один-два вопроса/проблемы/темы, а не пытаются рассказать обо всём. Эта книга как раз соответствует этому предпочтению и лишь последние главы отступают от заявленной темы.
Что касается минусов книги, то главным является год издания – 2000. Из-за отсутствия обновлённой версии некоторые примеры, что приводит автор в качестве неудачной стратегии, выглядят не особо удачными. Из-за чего это может нанести ущерб убедительности текста автора и его главной идеи. Спасает то, что сама идея всё же обсуждается в профессиональной маркетинговой литературе, а также то, что любой критически мыслящий читатель способен отделить малозначимые примеры от основных фактов, выполняющих функцию «несущей стены» для определённой теории. Так что было бы великолепно, если появилась бы такая же книга, но с более свежими примерами.
Вторым минусом является недостаточная погружённость в материал. Всё же чувствуется, что книгу писал журналист, а не сотрудник консалтинговой фирмы или профессор. Небольшая академичность книги явно не хватает.
Во всём остальном, книгу стоит прочитать всем тем, кто интересуется бизнесом в целом и маркетингом в частности.
И ещё. Нужно не забывать, что доля рынка, это градусник, который показывает получившийся результат от внедрённой и реализованной маркетинговой стратегии, т.е. насколько она получилась успешной или не успешной. Поэтому правильным решением будет погоня за долгосрочной чистой прибылью, а не за мифической и ненужной долей рынка.
Важным исключением является ситуация, когда компания оперирует на сетевом рынке (network business), как это происходит с компанией Microsoft и Visa, где важное значение имеет именно что доля рынка, а не чистая прибыль (хотя бы на первых этапах). О чём так же упоминает автор.
The book is small in size, about 160 pages. And the last chapters have been added to increase the volume of the book rather than to enhance the main idea (the latest pages of the book are dedicated to various examples from the business world, successful strategies). And the idea of the book is quite simple: there is no point in chasing the market share. Having read more than 200 books on business, I have to admit that this idea appears quite rarely, and there are no books on this topic at all, except for this one. In other words, it is impossible to say that in business, this idea is discarded or kept silent. It is not at all. The theory appears, but somehow in passing.
First of all, I must say that this idea is absolutely correct. This thoughtless pursuit of market share amazes with its illogic because the central purpose of business is to bring profit (net profit), not to sell goods. There is no violation of logic in this phrase because, as the anecdote says, "I don't know about profit, but the growth in sales is stunning." I couldn't help recollecting the authors of another marketing book, in which they brought dialogue with the management of an automobile company that complained about low sales. The authors offered to sell cars for $1, and then the sales will jump to the sky, and the cherished desire will come true. The author of this book also writes something similar. And this is the second moment that I liked in the book, i.e., the text of the book itself, how it is written. And it is written convincingly. It is how it was with the text of the book "Marketing Revealed: Challenging the Myths." To read such a text is very, very pleasant. Everything is logical, clear, and understandable. I can't say that before this book, I didn't adhere to this point of view, because even in classical books on marketing, authors Al Ries and Jack Trout wrote about this very problem, i.e., when companies are chasing for market share, not for net profit. For myself, I decided long ago that the most important indicator of any business is the net profit (profit after deduction of all costs).
Thirdly, I generally like books that raise one or two questions/problems/topics rather than trying to tell everything. This book meets this preference, and only the last chapters fall back from the declared theme.
As for the shortcomings of the book, the main one is the year of publication - 2000. Due to the lack of an updated version, some examples, which the author cites as a failed strategy, do not look very appropriate because of what it can damage the credibility of the author's text and his main idea. Saves the fact that the idea itself is discussed in professional marketing literature, as well as the fact that any critical thinking reader can separate useless examples from the main factors that serve as a "supporting wall" for a given theory. So it would be great if the same book appeared, but with more up-to-date examples.
The second disadvantage is the lack of immersion in the material. Still, it feels like the book was written by a journalist, not an employee of a consulting firm or a professor. The book's small academicity is clearly needed.
In everything else, the book should be read by all those who are interested in business in general and marketing in particular.
And one more thing. We should not forget that the market share is a thermometer that shows the result of the integrated and executed marketing strategy, i.e., how successful or unsuccessful it was. Therefore, the right decision would be to chase long-term net profits, rather than mythical and unnecessary market share.
An important exception is a situation when the company operates on the network business, as is the case with Microsoft and Visa, where it is important that the market share, not the net profit (at least at the first stages). It's what the author mentions.
April 26, 2010
I agree with the philosphy of the author that Market Share is not the best long term strategy for a company. However, the author did not do a great job bringing new and interesting ideas out in this book. It was relatively short and very basic. I would have liked it if he expanded on his points a little more.
Displaying 1 - 2 of 2 reviews