การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับมนุษย์เงินเดือน

by นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

262 pages

About the author

นิเวศน์ เหมวชิรวรากร หรือ ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ได้รับการยอมรับนับถือว่าเป็นผู้เผยแพร่แนวคิดการลงทุนแบบเน้นคุณค่าคนแรกในประเทศไทย จากการเขียนหนังสือ "ตีแตก" การแปลหนังสือ การเขียนบทความ และการบรรยายในวาระต่าง ๆ เพื่อให้นักลงทุนเลิกเก็งกำไรอย่างไร้หลักการในตลาดหุ้น หันมาลงทุนแบบเน้นคุณค่าและลงทุนอย่างปลอดภัยมากขึ้น

Reviews

[Osh · Rating 4 out of 5]

เป็นเล่มแรกของ ดร.นิเวศน์ ที่ผมอ่านจบ ก่อนหน้านี้เคยมีความเข้าใจว่า ถ้าอยากรวย จะต้องทำธุรกิจเองให้ประสบความสำเร็จ จะต้องมีตำแหน่งงานสูง ๆ ในระดับผู้บริหาร จะต้องทำงานให้หนักกว่าคนอื่น หรืออาจจะต้องเรียนจบ MBA ในมหาลัยชั้นนำของประเทศและของโลก อย่างเช่น Sasin เป็นต้น

แต่พอได้อ่านเล่มนี้จนจบ วิธีคิดก็เปลี่ยนไป และได้รับรู้ความจริงว่า การเป็นมนุษย์เงินเดือนนั้นก็สามารถมั่งคั่งได้ ถ้ารู้จักลงทุนอย่างชาญฉลาดให้ถูกที่ บวกกับช่วงหลัง ได้มีโอกาสอ่านงานของ Jack Bogle ก็ยิ่งตอกย้ำความเชื่อนี้เข้าไปใหญ่ ตอนนี้ผลจากการนำความรู้มาใช้เป็นเวลากว่า 7 ปี ก็สามารถพูดได้เต็มปากว่า ก็มั่งคั่งพอตัว จนไม่ต้องทำงานหาเงินก็ได้แล้ว และก็สามารถยืนยันได้ด้วยว่า ไม่มีความจำเป็นต้องทำงานให้หนักจนเครียดหรือเสียสุขภาพจนเกินไปเลยเพื่อที่จะมั่งคั่งหรือร่ำรวย แน่นอนว่าต้องมีความอดทน วางแผน และศึกษาหาความรู้พัฒนาตนเองตลอด เวลาแต่ละคนมีเท่ากัน แต่ใช้ไปไม่เหมือนกันครับ ผมเชื่อนะ ถ้าคน ๆ นึงมีเวลาถึง 7 ปีในการศึกษาเรื่องการเงินและการลงทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไป อาจจะตั้งใจบ้าง ไม่ตั้งใจบ้างเป็นบางช่วง แต่ถ้าเค้าอดทนทำ อดทนฝึกฝนไปตลอด 7 ปี และปฏิบัติตามความรู้ที่ได้เพียรพยายามศึกษามา ท้ายที่สุดแล้ว อย่างน้อย ๆ เค้าคนนั้นก็จะไม่มีความยากลำบากทางการเงินเลย และดีขึ้นมาอีก เค้าคนนั้นก็จะอยู่ในจุดที่เรียกว่าเป็นคนรวยได้เต็มปาก

[Kunlonewolf · Rating 4 out of 5]

บ้านที่ดีควรมีการสร้างฐานที่เเข็งเเรง การลงทุนก็เช่นกัน ควรมีฐานความรู้ในระดับหนึ่งก่อนที่จะเริ่มลงสนามจริงๆ ปรับฐานความรู้ได้ดีในเเบบฉบับไทยๆ เห็นภาพ เเละเข้าใจง่าย

[g0dmarryjane · Rating 4 out of 5]

หนังสือดีเกินราคาอีกแล้ว อีกทั้งยังได้มาตอนลด 50% รู้สึกดีมากที่ได้อ่านเล่มนี้ความรู้เน้น ๆ ได้รู้ในเรื่องที่เราสงสัย ส่วนเรื่องที่ยังไม่รู้คือเรารู้ไม่มากพอ หนังสือเกี่ยวกับมนุษย์เงินเดินจะลงทุนยังไงแต่สำหรับเรา ใครอ่านก็ได้

การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับมนุษย์เงินเดือน

-ใจเย็นเป็นน้ำ, ทำใจให้สงบ นิสัยสำคัญที่เราจะต้องสร้าง
-ลงทุนเฉพาะในสิ่งที่ตัวเองรู้และเข้าใจ ข้อดีก็คือ ทำให้เรามีเวลาศึกษาวิเคาระห์หุ้นแต่ละตัวมากขึ้น อีกทั้ง ความถูกต้องของการวิเคราะห์ก็จะสูงขึ้น ผลตอบแทนการลงทุนของเรามีแนวโน้มว่าจะสูงขึ้น
-Quote ที่ 13 เป็นของ แอนโทนี โบลตัน
"จากการศึกษาพบว่า เมื่อราคาหุ้นวิ่งขึ้นไปทําจุดสูงสุด นักลงทุนที่มีประสบการณ์น้อยมักคาดหวังผลตอบแทนที่สูงกว่าและมั่นใจมากกว่าว่าตัวเองจะสามารถเอาชนะตลาดได้เมื่อเปรียบเทียบกับนักลงทุนที่อยู่ในตลาดมานาน"
-*“ความมั่งคั่งของเราขึ้นอยู่กับผลประกอบการในระยะยาวของบริษัท” ถ้าบริษัทรวย เราก็รวย (64)
-*“รายได้เพิ่ม กำไรเพิ่ม ปันผลเพิ่ม” ถ้าบริษัทยังรักษาสถิติแบบนี้ได้ เราไม่มีความจำเป็นที่จะขายหุ้น อาจจะไม่ต้องตายตัวร้อย% เพราะยอดขายอาจจะพลาดเป้าบ้าง สิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นได้ แต่โดยรวมแล้ว ทิศทางควรจะเป็นนั้น
-หุ้น concept stock
-IPO ร้อน ๆ ชอบบทนี้ที่ ดร.บอกว่า ราคา IPO จะสูงกว่าราคาเป็นจริง เจ้าของบริษัทจะตั้งราคาไว้สูงกว่าราคาพื้นฐาน เพราะเขารู้จักบริษัทตัวเองเป็นอย่างดี แล้วขายให้นักลงทุนที่รู้จักบริษัทเพียงผิวเผิน ข้อเสียของIPOคือ เราจะเห็นข้อมูลย้อนหลังเพียงไม่กี่ปี ก่อนจะเข้ามาในตลาดหลักทรัพย์เขาจะ”แต่งตัว“ให้ตัวเองดูดีด้วยวิธีทางบัญชี
-กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นถูก (กลุ่มพลังงาน บางตัวราคาถูกเพราะนักลงทุนไม่ได้เล่นเก็งกำไร สิ่งที่ต้องดูคือ ผลประกอบการต้องมีความสม่ำเสมอและมั่นคง และปันผลที่ได้ก็ต้องค่อนข้างดีอย่างน้อยควรจะได้ถึง 4% ในปีล่าสุด)
-การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับมนุษย์เงินเดือน บทนี้พูดถึงเรื่อง แก้ว 3 ประการของการลงทุน สิ่งที่ชอบที่สุดคือ แก้วดวงสุดท้าย ระยะเวลาในการลงทุน ยิ่งเราลงทุนยาวนานเท่าไหร่ แก้วของเราก็จะสุกสว่างมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น คนที่อายุน้อยและแน่วแน่ในการลงทุน ไม่ออกจากตลาดไม่ว่าในสถานการณ์อะไร จึงเป็นคนที่มีแก้วที่สุกสว่างอยู่ในมือหนึ่งดวงเสมอ
-เล่นหุ้นต้องดูคน การที่ผู้บริหารเข้ามาซื้อหุ้นเองแสดงว่าราคาหุ้นต่ำกว่าราคาพื้นฐาน, พฤติกรรมผู้บริหารที่ดูแลหุ้นมากเกินไป ซึ่งอาจจะทำให้หุ้นสูงกว่าราคาพื้นฐาน
-สัญญาณแห่งดอย
1.PE สูงใกล้ประวัติศาสตร์, PB สูง, Dividend yield ต่ำ ตัวเลขชุดนี้ดอยเพราะ ค่าPEสูง แต่เงินปันผลอยู่ที่ 2.5-3 % ผลตอบแทนยังไม่ดีเท่าที่ควร (เงินฝาก)
2.หุ้นที่จะเป็นหุ้น Value นั้นหาได้ยากขึ้น
3.อัตราดอกเบี้ยในท้องตลาดกำลังขึ้น Money Supply กำลังหดตัว
4.หุ้น IPO เป็นสัญญาณมาแรง
5.วิเคราะห์ทางเทคนิค
6.งานเลี้ยงคอกเทล คนทั่วไปเริ่มมาสนใจการเบ่นหุ้นมากขึ้น
7.การตอบสนองของข่าวสาร ดีแย่ส่งผลต่อราคาหุ้น
8.การเปลี่ยนกลุ่มหุ้นชั้นนำในตลาด
9.เรื่องราวข่าวสารข้อมูล จะมีความเห็นมากมาย(กระแสหลัก)
-อึ้ง ทึ่ง เสียว ราคาหุ้นขนาดเล็กที่เป็นหุ้น IPO นั้น มีราคาสูงมากเกินกว่าผลประกอบการที่ทำได้ เพราะการซื้อขายมาก ๆ ในช่วงแรก