Public Spending in the 20th Century

by Tanzi/Schuknecht, Ludger Schuknecht

This book discusses the changing role of government finance in the twentieth century. It documents the enormous increase in government spending throughout the 1900s across all industrialized countries. However, the authors find that the growth of the welfare state over the past thirty-five years has not brought about much additional social and economic welfare. This suggests that public spending in industrialized countries could be much smaller than today without sacrificing important policy objectives. For this to happen, governments need to refocus their role on setting the rules of the game, and the study provides a blueprint of institutional and expenditure policy reform.

308 pages, Paperback

First published June 5, 2000

Reviews

[José Joaquín Fernández · Rating 4 out of 5]

Este es un estudio exhaustivo de la evolución del gasto público desde 1870 hasta finales de la década de 1990, y de sus efectos sobre indicadores sociales y económicos. La conclusión es que el crecimiento del gasto público desde la década de 1960 ha sido irrelevante en mejorar indicadores sociales y que algunos países con gasto público pequeño han logrado mejores indicadores. Por otra parte, el aumento del gasto público se ha traducido en menores tasas de crecimiento y en aumento en las tasas de desempleo y la mayor parte de este crecimiento del gasto público obedece a transferencias a grupos de presión.

Por tanto, los autores concluyen que es posible reducir el gasto público de manera significativa SIN afectar los servicios sociales básico en educación, en atención médica. o pensiones. La reducción del gasto sería positiva porque, sin afectar los indicadores sociales, la reducción del gasto se traduciría en mayores tasas de crecimiento económico (lo cual mejoraría todos los indicadores sociales) y en menor desempleo.

Lo anterior se puede lograr, entre otras cosas, privatizando las empresas púbicas pues no hay nada que las justifique. También se puede reducir el gasto público rediseñando el papel del gobierno para que pague el servicio en vez de proveerlo y que promulgue leyes de regulación efectiva para que los mercados funcionen. Por ejemplo, en el caso de la educación, es mejor que el gobierno otorgue cupones a los estudiantes y que ellos escojan la entidad educativa de su predilección, sea pública o privada. Lo mismo para el caso de la salud en donde el gobierno podría limitarse al pago del seguro médico a las personas que no pueden pagarlo en vez de administrar hospitales.

Los autores mencionan casos exitosos de países (como Japón o Suiza) que lograron excelentes indicadores sociales con tan solo un gasto público del 20% como porcentaje de la producción.