Jump to ratings and reviews
Rate this book

The Poor and Their Money: Microfinance from a Twenty-First Century Consumer's Perspective

Rate this book
The Microfinance revolution is usually considered to have been led by the NGOs, donor agencies, and more recently banks who offer poor people financial services. But what can we learn from the ways that poor people already manage their money? What are the essential elements that they prize so much that they are willing to pay high interest rates to money lenders, or spend time and energy setting up elaborate savings clubs? The poor and their money emphasizes the pivotal role of savings in the lives of the poor, and in so doing overturns the common misconception that they are 'too poor to save'. Building on the huge acclaim that followed its first publication, the second edition of The Poor and Their Money brings readers up to date with microfinance developments in the twenty first century, including India's self-help group movement, village banks, and microfinance on Wall Street. It also describes the most detailed accounts to date of poor people's day-to-day financial strategies - their financial diaries. The book's clarity and avoidance of jargon make it appealing not only to microfinance students and practitioners, but to general readers as well.

170 pages, Paperback

First published July 27, 2000

Loading interface...
Loading interface...

About the author

Stuart Rutherford

7 books4 followers
An independent researcher and consultant in financial services for the poor, especially in south and south-east Asia, Stuart Rutherford has lived in Bangladesh since late 1984. He concentrates on imagining and field-testing innovative financial services schemes for the very poor in the countryside and in the towns. He also writes, helps local NGOs to develop financial services schemes, and provides consultancy services to a wide range of clients.

As a practitioner: Stuart Rutherford is the founder and Chairman of SafeSave, a financial services Co-operative which pioneers ultra-flexible savings and loans services for urban and rural poor in Bangladesh. He helped a Co-operative Bank replicate an earlier version of the SafeSave model and that scheme now has over 30,000 accounts. He is also a Board Member of ASA, a Bangladeshi NGO which is the world’s fastest growing and most cost-effective microfinance institution for the poor. He runs Binimoy, a not-for-profit venture which promotes innovation in financial services for the poor and develops products.

As a writer: In late 1995 Stuart Rutherford published the first full-length book which examines NGO involvement in micro-finance in Bangladesh from an historical and critical perspective. He has also published two medium-length works on user-owned financial services, (commissioned and published by DFID [official British aid] and ActionAid) and has contributed articles to academic journals. He is a Visiting Research Fellow of the Institute for Development Policy and Management at the University of Manchester, UK.

As a consultant: Stuart Rutherford has carried out field-work commissions, including research studies, product design, and programme evaluations, for many clients including DFID, ADB, EU and many NGOs including Oxfam, CARE, Save the Children, ASA, Proshika, and ActionAid. He first came to Bangladesh as Country Director (1984-1990) of ActionAid's development programme in Bangladesh, where he devised and executed a system of offering savings and credit facilities to over 20,000 landless families in a remote southern District of the country, and set up the first-ever urban replication of the Grameen system. The programme was supported by funds from several major donors. He is also working as Advisor to ActionAid's Vietnam programme, where he has developed a savings and loan bank for poor communities of indigenous people in the northern mountain areas.

Stuart Rutherford has a first class degree from Cambridge University (1966), and is also a qualified architect. He speaks good Bengali, and is in good health.

Ratings & Reviews

What do you think?
Rate this book

Friends & Following

Create a free account to discover what your friends think of this book!

Community Reviews

5 stars
23 (24%)
4 stars
37 (39%)
3 stars
29 (30%)
2 stars
5 (5%)
1 star
0 (0%)
Displaying 1 - 12 of 12 reviews
November 11, 2020
เคยสงสัยไหมครับว่าคนจนจัดการเงินอย่างไร?

คนจนที่ว่า หมายถึงคนจนจริงๆ ตามนิยามสากลนะครับ เช่น กลุ่มคนที่อาศัยอยู่ใต้เส้นความยากจน ถ้าสหประชาชาตินิยามก็หมายถึงคนที่มีรายได้น้อยกว่า 1 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ 30 บาทต่อวัน

คนจนกลุ่มนี้คือลูกค้าที่ธนาคารกระแสหลักหมางเมิน จึงต้องพยายามเกาะกลุ่ม คิดค้นนวัตกรรมทางการเงินเพื่อแก้ปัญหาในการเก็บออมรวมถึงการกู้ยืม เกิดเป็นบริการทางการเงินฉบับ 'ทำมือ' ที่เข้าถึงรากหญ้าแต่มาพร้อมกับราคาแพง

ตัวอย่างนวัตกรรมที่เรารู้จักกันดี เช่น การเล่นแชร์ หรือภาษาฝรั่งเรียกว่า rotating savings and credit association (ROSCA) ที่คล้ายกับการออมแบบผ่อนส่ง แต่คนจนจะสามารถได้เงินก้อนที่หากเก็บออมด้วยตนเองอาจไม่มีทางมีเงินก้อนเช่นนั้นได้ หรือการประกันขนาดจิ๋ว ที่รวบรวมเงินจากคนในชุมชนเพื่อช่วยเหลือกรณีที่สมาชิกประสบอุบัติเหตุ

เล่มนี้นำเสนอเครื่องมือและวิธีการจัดการเงินของคนจนอย่างละเอียดยิบย่อย อธิบายด้วยกราฟแสดงกระแสเงินสดรับและออกเพื่อให้เห็นภาพว่าทำไมคนจนถึงต้องยอม 'จ่ายแพง' เพื่อให้ได้มีเงินออมสักก้อน แม้หลายเรื่องจะไกลตัวจากเรามาก แต่ก็นับว่าเปิดหูเปิดตาดีครับ
Profile Image for Makmild.
419 reviews67 followers
December 10, 2020
“ถ้าค���ณไม่ค่อยมีสตางค์ การดูแลเงินที่คุณมีก็สำคัญมากเป็นพิเศษ”

แค่ประโยคนี้ก็ทำให้เรารู้สึกแบบ เอ้ะ ใช่หรอวะ ใช่หรอๆ กระตุกความคิดมากๆ เลยค่ะ เพราะเราคิดว่าคนจนไม่ต้องกังวลเรื่องเงินเพราะไม่มีเงินให้กังวล แท้จริงแล้วยิ่งเป็นคนจนยิ่งต้องจัดการเงินมากขึ้น เพราะพวกเขามีความจำเป็นต้องแปลงเงินเล็กให้กลายเป็นเงินก้อน (พวกเราหลายคนก็อยากได้เงินก้อนใหญ่มากกว่าเพื่อเอาไปทำหลายๆ อย่าง คนจนก็ไม่ต่างกัน- หรือจริงๆ แล้วก็คือเราก็จนเหมือนกัน/เศร้า)

ในหนังสืออธิบายการออมว่ามีสามรูปแบบ คือแบบสะสม, แบบผ่อนส่ง และ แบบระหว่างทาง ซึ่งไม่ใช่ว่าคนจนทุกคนจะเข้าถึงบริการนี้ได้ และถ้าเข้าถึงได้ จะเข้าถึงในรูปแบบไหนได้บ้าง มีหนึ่งรูปแบบที่น่าสนใจและเราอยากรู้มากคือ “วงแชร์” อยากทำความเข้าใจมากว่ามันคืออะไร - เล่มนี้มีอธิบายค่ะ

เล่มนี้ในฐานะคนทั่วไปก็น่าสนใจเพราะช่วยทลายมายาคติเรื่องความจนได้เป็นอย่างดี คนจนนั้นเขาอาจจะไม่ได้จนเพราะไม่มีเงิน จัดการเงินไม่เป็น (มีหลายคนที่ทำเป็นทั้งหมด) แต่มันยังมีปัจจัยอื่นๆ อย่างการไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินได้ด้วยค่ะ(ถ้าเราอยู่ตามชนบท การเดินทางเข้ามาทำธุรกรรมทางการเงินในธนาคารเสียเวลาเป็นชั่วโมงเลยทีเดียว)
Profile Image for Tanan.
207 reviews21 followers
April 3, 2021
เล่มนี้เห็นชื่อก็ต้องซื้อเลย #การเงินคนจน เหมาะกับผมมาก 555 ยิ่งเห็นชื่อผู้แปลก็มั่นใจได้ว่าไม่มีพลาด ดังนั้นถึงเราจะจน แต่เรื่องหนังสือเราต้องป๋า

.
หนังสือจะทำให้รู้ว่ายิ่งจนนี่ยิ่งต้องจัดการเรื่องเงิน การจัดการเงินในแบบของพวกเขา อาจจะคนละให้ภาพคนละแบบกับคนรวยที่ใช้สารพัดเครื่องมือทางการเงินเพื่อลงทุนให้รวยยิ่งขึ้นไปอีก แต่การจัดการเงินในแบบของคนจนจะเป็นการแปลงเงินออมเพื่อให้เป็นเงินก้อนสำหรับค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นในอนาคตแน่ ๆ เช่นค่าเทอมลูก ค่าซ่อมบ้าน

.
มาถึงตรงนี้ไมโครไฟแนนซ์จึงมีความสำคัญขึ้นมา ในหนังสือแนะนำวิธีออมเงินหรือแปลงเงินให้เป็นเงินก้อนไว้สามแบบใหญ่ ๆ ต่อไปนี้เป็นสรุปแบบสั้น ๆ

.
(1) การออมแบบสะสม
ได้แก่การออมแบบที่เราเห็นทั่วไป คือฝากเงินไว้กับแหล่งที่เชื่อถือได้ เมื่อได้เป็นก้อนแล้วก็ถอนออก วิธีนี้บางแห่งในโลกที่เข้าไม่ถึงแหล่งเงินในระบบ แม้การฝากเงินยังให้ดอกเบี้ยติดลบ แต่ผู้ฝากก็ยินดีเพราะถ้าเก็บไว้กับตัวเองคงไม่รอด
ในหนังสือเล่าถึงเคสของ ชโยธี ที่รับบริการรับฝากเงินจากชาวบ้าน เช่น วันละ 5 รูปี พอครบอ 220 วันจะออมเงินได้ 1,100 รูปี แล้วชโยธีจะหักค่าธรรมเนียมไว้ 100 รูปี ทำให้ผู้ฝากได้รับเงินจริง ๆ แค่ 1,000 รูปี เป็นต้น

.
(2) การออมแบบผ่อนส่ง
ก็คือการกู้เงินก้อนมาใช้ล่วงหน้า เหมือนการกู้เงินทั่วไป ได้เงินก้อนมาก่อน แล้วผ่อนพร้อมดอกเบี้ย วิธีนี้ได้เงินเร็วกว่าวิธีแรก แต่ดอกเบี้ยก็สูงตามไปด้วย

.
(3) การออมแบบระหว่างทาง
ให้นึกง่าย ๆ เหมือนวงแชร์ วิธีนี้เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพแต่ต้องอาศัยความไว้เนื้อเชื่อใจมาก

.
อย่างในข้อ (1) อาจจะมีคำถามว่า ถ้าฝากแล้วไม่ได้ดอกเบี้ย แถมยังต้องเสียเงินอีก แล้วไปฝากทำไม คือต้องเข้าใจอีกอย่างว่าในโลกนี้ยังมีคนจนอีกมากที่เข้าไม่ถึงแหล่งเงินทุนในระบบ ลองนึกภาพว่าถ้าธนาคารกสิก��ไทยต้องมารับฝากเงินจากคนในสลัมร้อยคนคนละสองบาททุกวันล่ะ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นยากแน่ ๆ คนจนก็คงไม่กล้า ธนาคารก็คงทำหน้าลำบากใจ แต่ที่อินเดียชโยธีรับงานนี้ได้ เพราะในตลาดมันมีช่องว่างระหว่างการจับคู่กับอย่างเสรีของอุปสงค์และอุปทานอยู่

.
<เล่าเพิ่มเติม>
หน้าแรก ๆ ของหนังสือ ได้คุณปิยะศักดิ์ อุกฤษฎ์นุกูล กรรมการผู้จัดการใหญ่ของบริษัทเงินติดล้อ มาเป็นผู้ให้เขียนคำนำด้วย เป็นคำนำไม่กี่หน้าแต่ทำให้เห็นภาพของการจัดการทางการเงินสำหรับคนเงินน้อยด้วย สำหรับผมมองว่าเป็นคำนำที่ดีและได้ประโยชน์กันถ้วนหน้า ทั้งต่อตัวผู้เขียนคำนำเอง ทั้งต่อตัวผู้อ่าน และตัวเนื้อหาในหนังสือ
.
<โดยสรุป>
จนก่อนอ่านก็ได้ อ่านก่อนจนก็ดี คือไม่ว่าตอนนี้จะอยู่ในสถานะไหน เล่มนี้ก็เป็นอีกแง่มุมของการเงินที่เปิดมุมมองได้อย่างน่าสนใจดี🙂
July 18, 2021
แนะนำครับ สำหรับคนที่สงสัยว่าคนจน เค้ามีการจัดการเงินเค้าอย่างไรบ้าง
Profile Image for Sutthikant Kritjanarat.
27 reviews2 followers
October 12, 2022
หนังสือเล่มนี้เป็นหนังสืออธิบายการเงินครับ แต่ไม่ใช่สำหรับการเงินกระแสหลัก แต่เป็นการเงินสำหรับคนจน

บางทีเราอาจคิดว่าคำว่าการออมกับคนจนเป็นคำที่ดูไม่เข้ากัน แต่หนังสือเล่มนี้พยายามจะสื่อสารว่าแม้แต่สำหรับคนจนเอง การเข้าถึงบริการทางด้านการเงินก็เป็นสิ่งสำคัญเหมือนกัน ซึ่งมักจะเดาเดินผ่านตัวกลางรากฐาน ซึ่งก็สามารถมาได้ในหลากหลายรูปแบบ เช่น ผู้รับบริการฝากเงิน(ที่ดอกเบี้ยติดลบ) นายทุนนอกระบบ วงแชร์ กลุ่มการออม หรือแม่แต่ธนาคารที่เน้นให้บริการกับคนจน

สำหรับคนยากจน การออมคือวิธีที่จะทำให้เค้ามีเงินก้อนใหญ่ไว้ใช้ในยามจำเป็น เช่น ค่าเทอมลูก ค่าสินสอด หรือแม้แต่ค่ารักษาพยาบาล ดั���นั้นการเข้าถึงความสามารถในการออมได้อย่างสะดวกสบาย และปลอดภัยจึงเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญ ที่จะดึงผู้คนออกมาจากกับดักความย��กจน

หนังสือเล่มนี้เอาจริงๆเป้นหนังสือที่ดีมากๆนะครับ แต่ผมอาจจะยังให้คะแนนแค่สามคะแนนเพราะมันค่อนข้างเป็นหนังสือที่เฉพาะกลุ่ม ซึ่งผมยังไม่ได้มีความสามารถและความสนใจในเรื่องการเงินขนาดนั้น จึงไม่ได้รู้สึกเพลิดเพลินกะบการอ่านเท่าไหร่ แต่ก็ถือว่าอ่านไว้เป็นความรู้ล่ะนะครับ อาจจะได้ยกมาพูดถึงซักวันก็ได้ ใครจะรู้
Profile Image for Nuttawat Kalapat.
580 reviews35 followers
April 25, 2021
คนจนยังจนอยู่ เพราะสภาพแวดล้อมที่คนจนอยู่ไม่เอื้อต่อการออม
ไม่ใช่ว่าคนจนไม่พยายามออม
.
หนังสือเศรษฐศาสตร์ การเงิน ที่อ่านไม่ยาก
แต่ตอนเจอรูปประกอบ ต้องใช้เวลาอ่านนิดนึง เพราะมันเป็นกราฟ
.

.
.
สิ่งที่หนังสือเล่าไม่ได้เป็นเชิงพฤติกรรมมาก
ไม่ได้เน้นไปที่ พฤติกรรมแบบลึก แต่เล่าแบบสรุป ว่า
คนจนแต่ละประเทศแต่ละมุม โลก มีพฤติกรรม การเงินบางจุดคล้ายๆ กันย
แต่บางจุดก็ต่างกันอย่างสิ้นเชิง เช่น ในเอเชียใต้กับ แอฟริกา ด้วยวัฒนธรรมที่ต่างกัน การเก็บออมเงินก็อาจจะเป็นคนละแบบ และ ผู้เขียนมีความเห็น มี แนวทางการแก้ปัญหายังไงมั่ง
.
ในเล่มจะพาไปรู้จักกับ วิธีการเล่นแชร์ การเปียแชร์ ซึ่งมีหลบายแบบมากๆ แบบต่างๆ การจำนำ จำนอง
การรวมกลุ่มประกันอุบัติเหตุ
สถาบันการเงิน ของ NGO ที่เป็นจุดเริ่มต้นของ Microfinance
และ ทำไมคนจนต้องมี Microfinance
องค์กร Microfinance เหล่านี้ช่วยคนจนได้อย่างไร
.
.
8/10 เล่มนี้เทำให้รู้ด้วยว่า การทำบัญชีรายรับรายจ่าย สำคัญเด้อ
และ ผู้เขียน เป็นเจ้าของ บ. Microfinance เองด้วย
Profile Image for Puengmintz.
90 reviews3 followers
April 9, 2021
ไมโครไฟแนนซ์ทำเงินสุดๆกับคนจน
This entire review has been hidden because of spoilers.
March 12, 2022
น่าสนใจ ทำให้ความคิดเปลี่ยนไปมากมาย
คนจนต้องการเงินออม และบริการการเงินมากมาย
คนจนต้องจัดการการเงินมากกว่าที่หลายคนคิด
"การเงินคนจน" พยายามบอกเราว่า คนจนต้องการบริการทางการเงินทุกอย่างแบบที่เราอยากได้ แต่ด้วยวิธีที่แตกต่างจากมาตรฐานปัจจุบันมากๆๆ ใครจะเชื่อว่า "บริการออมเงิน" เป็นสิ่งที่คนไม่มีเงินต้องการมากที่สุด แต่เขาออมไม่ได้ เพราะแค่หาที่เก็บเงินที่ปลอดภัยก็หาไม่ได้แล้ว และวิธีการของเขาต่างจากคนธรรมดาอย่างเรามาก คนจนต้องการออมเงินเล็กๆ บ่อยๆ บริการถึงที่ แม้เสียค่าใช้จ่ายเขาก็ยังยอมเพื่อที่จะออม ในขณะที่คนที่ไปเอาเงินไปฝากธนาคาร มีใครบ้างที่ยอมเสียเงินค่าฝาก
Profile Image for Tinea.
561 reviews253 followers
September 17, 2012
Short and sweet with one main point: poor people earn variable, tiny incomes, and manage their finances via savings and loans (thought of as saving over time in reverse) to produce useful lump sums of money when they need it. The book includes comparisons of different methods to save and borrow available to poor people in developing countries, from "on the hoof" to clubs and local creditors to NGOs and microfinance institutions.

For the story behind the conclusions presented here, see the longer and more detailed exploration of poor people's financial management in Portfolios of the Poor.
Profile Image for Sakares Saengkaew.
21 reviews14 followers
January 2, 2021
Just wow. I never realized that my habits are somewhere closed to the book's definition of the "Poor." It turned out it gave me a lot of wisdom and choices you could leverage and secure the risk in some life aspect. The book translator from the SALT publisher also did a great job, which helped me understand some technical terms.
Profile Image for Diana.
2 reviews2 followers
October 9, 2007
Not a book you read for pleasure. As an Anthropologist I enjoy his straightforward comparison of a variety of ways that poor from around the world handle their finances. Very informative if you are interested in the subject of small scale finances.
63 reviews2 followers
May 14, 2012
“From the best reporter on finance and the poor that I have ever seen, The Poor and Their Money shines a brilliant light on a world about which people are in the dark.”
- Thomas Easton, Asian Business Editor , The Economist
Displaying 1 - 12 of 12 reviews

Can't find what you're looking for?

Get help and learn more about the design.